Réglementation des cryptomonnaies : Le Japon renforce les règles en vertu de la loi sur les instruments financiers

Points clés :

• Dans le cadre de la nouvelle réglementation crypto, le Japon a l'intention de catégoriser les actifs cryptographiques comme des produits financiers.
• Certaines des réformes suggérées seraient l'interdiction du délit d'initié et les divulgations annuelles obligatoires.
• Les entreprises non enregistrées peuvent être condamnées à une amende pouvant aller jusqu'à 10 millions de yens et emprisonnées pour une durée maximale de 10 ans.

Le Japon est également sur le point de réviser radicalement son système de réglementation crypto. Cela changera la façon dont les actifs numériques sont traités dans le système financier japonais. Le gouvernement a approuvé des amendements qui soumettraient une partie du marché crypto à la loi sur les instruments financiers et les échanges (FIEA).

Aperçu de la mise à jour de la réglementation crypto au Japon

Cette dernière mesure rapproche les actifs numériques des instruments financiers traditionnels. Elle montre une transition par rapport à la loi sur les services de paiement, en vertu de laquelle les crypto ont largement été catégorisées comme un moyen de paiement.

Avec certaines activités relevant de la FIEA, les autorités ont l'intention de mettre en place des mesures plus strictes concernant la transparence, la divulgation et la protection des investisseurs. Dans la nouvelle structure proposée, la facture de réglementation crypto du Japon introduirait des exigences de conformité plus strictes pour les entreprises du secteur.

Les entreprises auraient de meilleures normes de reporting, telles que des rapports annuels obligatoires. Ainsi, les régulateurs viseraient à améliorer la responsabilité dans tout l'écosystème.

Un aspect majeur de la réforme comprend des réglementations claires contre le délit d'initié dans les actifs crypto. Cela mettrait les crypto au même niveau que les marchés de valeurs mobilières conventionnels, où il est strictement interdit de négocier sur la base d'informations non publiques.

Il est également susceptible de modifier la classification des entreprises. Plutôt que d'être considérées comme des opérateurs de plateforme d'échange, les entreprises seraient dans une définition plus large similaire aux négociants d'actifs crypto.

Ce changement indique la perception changeante du gouvernement envers les actifs numériques comme instruments d'investissement et pas seulement comme instruments de transaction.

Le Japon prévoit d'introduire une réglementation crypto plus stricte

Le nouveau cadre de réglementation crypto du Japon suggère également des actions d'application plus strictes. Les organisations qui ne sont pas correctement enregistrées pourraient être soumises à de lourdes amendes comprises entre 3 millions et 10 millions de yens. Dans des situations plus graves, les violations pourraient entraîner une peine de prison pouvant aller jusqu'à 10 ans.

Si le parlement approuve le projet de loi, les nouvelles réglementations seront mises en œuvre en 2027. Cela permettra aux acteurs de l'industrie de s'adapter au cadre réglementaire plus strict.

L'Agence des services financiers (FSA) du Japon a cité la croissance fulgurante du marché crypto national comme raison principale des changements. En avril 2025, le régulateur a publié un document de discussion, qui indiquait que les comptes de trading crypto dans le pays avaient dépassé 12 millions. Pendant ce temps, les avoirs des clients avaient atteint 5 billions de yens.

La FSA a également noté l'augmentation des plaintes des utilisateurs car elle a reçu plus de 300 demandes mensuelles. Ces problèmes sont généralement associés à la fraude, à une divulgation inadéquate et à d'autres risques auxquels les investisseurs peuvent être exposés, ce qui justifie une surveillance plus intensive.

Après la décision du cabinet, le ministre des Finances Satsuki Katayama a souligné les priorités du gouvernement. « Nous élargirons l'offre de capitaux de croissance en réponse aux changements des marchés financiers et des capitaux, et assurerons l'équité et la transparence du marché ainsi que la protection des investisseurs », a-t-elle déclaré lors d'un point de presse.

Autres mises à jour réglementaires sur le marché crypto

Dans une autre mise à jour de la réglementation crypto, Paul Atkins a mis en évidence un projet de loi majeur qui a déjà atteint le stade de l'examen à la Maison Blanche. Il a reconnu que le projet « Regulation Crypto Assets » a été remis au Bureau de l'information et des affaires réglementaires.

Nouveau projet de loi sur la réglementation crypto de Paul Atkins | Source : US SEC

Cela représente une étape importante avant la publication, selon son discours au Sommet sur la politique des actifs numériques et des technologies émergentes.

Il a déclaré : « Nous aurons la réglementation crypto que nous proposerons bientôt ici. Elle est en fait à l'OIRA en ce moment, ce qui est la prochaine étape avant d'être publiée. » La proposition est soumise à une période de consultation publique après publication.

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