Pourquoi Chaos Labs vient de se retirer de la gestion des opérations de risque d'Aave

Points clés

• Après trois ans de partenariat, Chaos Labs a démissionné de son rôle de gestionnaire de risque principal d'Aave en raison de contraintes budgétaires et de conflits stratégiques.
• Selon l'entreprise, superviser la Mise à niveau V4 à venir d'Aave doublerait leur charge de travail sans augmentation correspondante des ressources.
• Malgré un budget annuel proposé de 5 millions de dollars, Chaos Labs maintient que l'engagement est resté financièrement insoutenable.
• Le PDG d'Aave, Stani Kulechov, a révélé que Chaos Labs cherchait un statut exclusif de fournisseur de risque et poussait à remplacer le système oracle de Chainlink — les deux demandes ont été refusées.
• Le protocole confirme que les opérations normales se poursuivent, LlamaRisk élargissant son rôle pour assurer une Gestion des risques automatisée ininterrompue.

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Chaos Labs a conclu son engagement de trois ans en tant que partenaire principal de gestion des risques pour Aave, le principal protocole de prêt décentralisé. Ce départ fait suite aux récents départs d'autres Principaux Contributeurs et Conseillers clés, notamment ACI et BGD Labs, soulevant des questions sur la dynamique des contributeurs au sein de l'écosystème Aave.

Dans une déclaration publiée sur X, le fondateur de Chaos Labs, Omer Goldberg, a annoncé la séparation, soulignant que la décision « n'a pas été prise à la hâte ». Il a expliqué que malgré le travail collaboratif avec les contributeurs de la DAO d'Aave, la structure du partenariat n'a finalement pas réussi à s'aligner avec la vision de l'entreprise pour des pratiques appropriées de Gestion des risques automatisée.

Chaos Labs a commencé sa collaboration avec Aave en novembre 2022, jouant un rôle critique dans la gestion de l'exposition au risque sur les marchés de prêt du protocole. Tout au long de ce partenariat, Aave a connu une croissance remarquable, avec sa La valeur totale verrouillée (TVL) passant d'environ 5 milliards de dollars à plus de 26 milliards de dollars, tout en évitant des incidents importants de créances douteuses.

La Mise à niveau imminente du protocole V4 est apparue comme un point de friction principal, selon Goldberg. Il a expliqué que la nouvelle version élargit considérablement les responsabilités de Gestion des risques automatisée, créant une situation où les équipes doivent maintenir simultanément les systèmes V3 et V4 pendant la période de migration.

Les conditions financières se sont révélées tout aussi problématiques. Chaos Labs a souligné que même avec l'offre d'Aave d'augmenter la rémunération à 5 millions de dollars par an, l'arrangement entraînerait toujours des pertes opérationnelles pour l'entreprise.

Préoccupations en matière de responsabilité et responsabilité du protocole

Goldberg a également souligné les préoccupations croissantes concernant l'exposition juridique. Il a souligné l'absence de directives réglementaires claires définissant la responsabilité d'un gestionnaire de risques lorsque des défaillances de protocole se produisent.

Ces préoccupations en matière de responsabilité ont gagné en pertinence suite à un incident du 12 mars où un utilisateur a subi une perte de 50 millions de dollars lors d'une transaction sur l'interface d'Aave. En réponse, Aave a ensuite introduit un mécanisme « Aave Shield » conçu pour restreindre les activités de trading potentiellement dangereuses.

Perspectives contrastées de la direction d'Aave

Le PDG d'Aave Labs, Stani Kulechov, a présenté un récit alternatif concernant la séparation. Selon Kulechov, Chaos Labs avait demandé un statut exclusif de fournisseur de risque et plaidé pour le remplacement de l'infrastructure oracle de Chainlink par sa propre solution.

La gouvernance d'Aave a rejeté les deux propositions. Kulechov a souligné le succès avéré du protocole avec le système oracle de Chainlink et a exprimé sa réticence à démanteler son cadre de risque à double couche en éliminant LlamaRisk de l'équation.

Kulechov a également indiqué que Chaos Labs avait envisagé de réduire ses opérations de conseil en risques avant même la conclusion des discussions formelles de séparation.

Il a assuré à la communauté que la transition n'a pas affecté la fonctionnalité du smart contract d'Aave, les listes d'actifs ou les intégrations de Réseau de transfert blockchain.

À l'avenir, Aave prévoit de collaborer avec LlamaRisk aux côtés d'équipes internes pour préserver des capacités complètes de Gestion des risques automatisée.

Ce développement se produit alors qu'Aave maintient une forte dynamique. Le protocole a franchi une étape historique fin février en dépassant 1 000 milliards de dollars de volume de prêt cumulé, marquant une première pour le secteur de la Finance Décentralisée.

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