Jim Cramer dice que los préstamos bancarios malos obligarán a Powell a recortar las tasas de interés más rápido

Wall Street acaba de recibir otro dolor de cabeza, y Jim Cramer dice que este es lo suficientemente grave como para sacudir a la Reserva Federal de su firme control sobre las tasas de interés.

El presentador de CNBC advirtió que una ola de préstamos bancarios fallidos está ahora arrinconando a Jerome Powell, en una situación donde recortar las tasas rápidamente podría ser la única forma de detener la hemorragia.

"Hoy se puso realmente feo, pero al menos finalmente tenemos algo que puede hacer que la Reserva Federal se sienta impaciente por recortar las tasas de interés más pronto que tarde: préstamos bancarios que han salido mal", dijo Jim. "Nada motiva a la Fed a moverse más rápido que las pérdidas crediticias, porque son una señal definitiva de que la economía va en declive".

Los mercados de acciones de EE.UU. se hunden mientras se acumulan las pérdidas bancarias

La sesión del mercado del jueves fue un baño de sangre para el parqué, liderado por una brutal venta masiva de acciones bancarias mientras comienza la temporada de ganancias con resultados positivos en JPMorgan, BlackRock, Goldman Sachs y Morgan Stanley.

El Dow Jones Industrial Average cayó un 0,7%, el S&P 500 se desplomó un 0,6% y el Nasdaq Composite bajó un 0,5%, liderado por una brutal venta masiva de acciones bancarias, según muestran los datos de TradingView.

La presión de venta llegó después de que los inversores entraran en pánico por la salud de los negocios de préstamos de los bancos regionales, que de repente parecen mucho más inestables de lo que cualquiera esperaba.

El mayor impacto provino de dos empresas relacionadas con el sector automotriz, Tricolor y First Brands, ambas se declararon en bancarrota esta semana. Luego vinieron las fichas de dominó.

Zions Bancorporation reportó una pérdida de $50 millones vinculada a dos préstamos comerciales el miércoles por la noche, y para el jueves, Western Alliance estaba afirmando que un prestatario había cometido fraude.

Así que ha sido una semana llena de señales de alarma, y como dijo Jim, "el sistema bancario nos ha proporcionado suficientes créditos cuestionables en el plazo de una semana" para hacer que la mano de Powell tiemble sobre la palanca de recorte de tasas.

Las tasas de interés más bajas generalmente reavivan la economía, pero Jim recordó a todos que también ayudan a los prestatarios a evitar el incumplimiento, algo que la Fed no puede ignorar en este momento. Está convencido de que estas grietas crediticias son exactamente el tipo de dolor que obliga a los responsables políticos a actuar rápidamente, sin importar cuán fuerte griten los halcones de la inflación.

El tono en Wall Street era de miedo y frustración. Los inversores están cansados de ver los mismos riesgos crediticios reaparecer en nuevas formas, especialmente en el espacio de préstamos privados. Esos mercados han estado creciendo durante años, y ahora que algunos de sus préstamos se están deteriorando, todos se están dando cuenta de cuán profunda podría ser la podredumbre.

Jim también señaló la advertencia anterior de Jamie Dimon de que las bancarrotas en el sector automotriz eran "como cucarachas – cuando ves una, probablemente hay más". La predicción de Dimon envejeció rápido.

El repentino colapso de First Brands ya ha desencadenado preguntas sobre cómo un proveedor de autopartes tan pequeño logró enredar miles de millones de dólares en firmas bancarias y de gestión de fondos globales.

Sin embargo, Jim no sonaba alarmado. "Ahora, es posible que haya juego sucio involucrado en ese problema multimillonario de First Brands", dijo.

Jim añadió que: "No importa, sin embargo: un préstamo malo es un préstamo malo es un préstamo malo, y eso es bueno para el mercado de valores porque estos préstamos malos no dañarán las ganancias de nada más que los bancos. El dolor estará contenido, creo".

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