دليل حساب هامش الربح لمنصة MEXC: شرح الهامش الأولي، وهامش الصيانة، وسعر التصفية
في تداول العقود الآجلة، يعتبر الهامش مفهومًا أساسيًا يجب على كل متداول فهمه. سواء كنت جديدًا في تداول العقود الآجلة أو مستخدمًا متمرسًا يتطلع إلى فهم حسابات الهامش بشكل أفضل، يشرح هذا الدليل صيغ الهامش وآلية التصفية الخاصة بـ MEXC وكيفية إدارة مخاطر الصفقة بشكل فعال.
1. قيمة الصفقة: أساس حساب الهامش
قيمة الصفقة هي البيانات الأساسية المستخدمة لحساب جميع متطلبات الهامش. في تداول MEXC للعقود الآجلة، يتطلب فتح أي صفقة هامشًا ، وتحدد قيمة المركز مقدار رأس المال المطلوب.
- قيمة الصفقة الهامشي USDT = سعر الملء × حجم العقد × حجم الصفقة
- قيمة الصفقة بهامش العملة = حجم الصفقة × قيمة العقد / السعر
مثال:
لنفترض أنك اشتريت 100 عقد دائم من BTCUSDT بسعر 50,000 USDT، كل منها بحجم عقد 0.0001 BTC.
قيمة الصفقة = 50,000 × 0.0001 × 100 = 500 USDT
2. الهامش الأولي: الأموال المطلوبة لفتح صفقة
الهامش الأولي هو الحد الأدنى من الأموال المطلوبة لفتح صفقة. معدل الهامش الأولي يعكس مباشرة الرافعة المالية التي تستخدمها. كلما زادت الرافعة المالية، انخفض الهامش الأولي المطلوب.
- معدل الهامش الأولي = هامش الصفقة / قيمة الصفقة
- الهامش الأولي USDT = متوسط سعر الملء × حجم الصفقة × حجم العقد / الرافعة المالية
- الهامش المبدئي للعملة = حجم الصفقة × قيمة العقد / (متوسط سعر الملء × الرافعة المالية)
مثال:
يمكنك فتح صفقة BTCUSDT بسعر 50,000 USDT، مع قيمة الصفقة من 500 USDT، وذلك باستخدام 10 × الرافعة المالية .
الهامش الأولي = 500 / 10 = 50 USDT
وهذا يعني أنك تحتاج فقط إلى ارتكاب 50 USDT للسيطرة على موقف بقيمة 500 USDT.
3. هامش الصيانة: الحد الأدنى من المتطلبات لتجنب التصفية
هامش الصيانة هو الحد الأدنى من الهامش المطلوب للحفاظ على موقف مفتوح.
إذا انخفض هامش حسابك إلى ما دون مستوى هامش الصيانة ، فسيتم تشغيل التصفية أو التصفية الجزئية.
- هامش الصيانة USDT الهامشي = متوسط سعر الملء × حجم الصفقة × حجم العقد × معدل هامش الصيانة
- هامش الصيانة بهامش العملة = قيمة العقد × حجم الصفقة / متوسط سعر الملء × معدل هامش الصيانة
مثال
لنفترض أن قيمة صفقتك هي 500 USDT، ومعدل هامش الصيانة هو %0.5.
هامش الصيانة = 500 × %0.5 = 2.5 USDT
طالما أن هامش صفقتك بالإضافة إلى PNL غير المحقق لا يزال فوق 2.5 USDT، يمكن الحفاظ على الصفقة.
4. معدل الهامش: المؤشر الرئيسي لمخاطر الصفقة
معدل الهامش هو المقياس الرئيسي المستخدم لقياس مخاطر الصفقة.
كلما انخفض معدل الهامش، انخفضت المخاطر. عندما يصل معدل الهامش إلى %100، سيتم تصفية الصفقة.
معدل الهامش = (هامش الصيانة + رسوم التصفية) / (هامش الصفقة + PNL غير المحقق)
مثال
هامش الصيانة الخاص بك هو 2.5 USDT، رسوم التصفية هي 0.5 USDT، هامش الصفقة هو 50 USDT، والخسارة الحالية غير المحققة هي 20 USDT (PNL غير المحققة = − 20).
معدل الهامش = (2.5 + 0.5) / (50-20) = 3 / 30 = %10، مما يشير إلى انخفاض المخاطر.
إذا زادت الخسارة غير المحققة إلى 47 USDT، معدل الهامش 3 / 3 = %100، وسيتم تشغيل التصفية.
5. تكلفة الافتتاح: إجمالي الأموال المجمدة عند فتح صفقة
تكلفة الافتتاح هي المبلغ الإجمالي للأصول التي يجب تجميدها عند فتح صفقة. وهي تشمل الهامش الأولي وأي رسوم تداول سارية .
تعتمد الرسوم على ما إذا كان يتم تنفيذ طلبك كصانع (طلب الحد) أو مستفيد (طلب السوق) .
- تكلفة الافتتاح = الهامش الأولي + الرسوم المقدرة (يعتمد على تنفيذ الصانع / المستفيد)
- العقود الآجلة بهامش USDT: تكلفة الطلب = متوسط سعر الملء × كمية الطلب × حجم العقد / الرافعة المالية
- العقود الآجلة بهامش العملة: تكلفة الطلب = كمية الطلب × قيمة العقد / (الرافعة المالية × متوسط سعر الملء)
مثال:
يمكنك فتح صفقة بقيمة 500 USDT باستخدام 10 × الرافعة المالية، ومعدل رسوم المستفيد هو %0.02.
الهامش الأولي = 50 USDT
الرسوم المقدرة = 500 × %0.02 = 0.1 USDT
تكلفة الافتتاح = 50 + 0.1 = 50.1 USDT
6. هامش الصفقة: البيانات الرئيسية لقرارات التصفية
هامش الصفقة هو عامل رئيسي يستخدمه النظام لتحديد ما إذا كان سيتم تشغيل التصفية.
عندما ينخفض هامش الصفقة بالإضافة إلى PNL غير المحقق إلى ما دون هامش الصيانة، ستحدث التصفية.
هامش الصفقة = متوسط سعر الملء × حجم الصفقة × حجم العقد / الرافعة المالية
7. سعر التصفية في وضع الهامش المعزول: حساب دقيق لمستوى التصفية
في وضع الهامش المعزول، يكون هامش كل صفقة مستقلاً. إذا انخفض هامش صفقة معين بالإضافة إلى PNL غير المحقق إلى ما دون هامش الصيانة، فسيتم تصفية هذا الصفقة.
- شرط التصفية: هامش الصفقة + غير محققة PNL ≤ هامش الصيانة
- سعر تصفية الصفقة الطويلة = (هامش الصيانة − هامش الصفقة + متوسط سعر الملء × حجم الصفقة × حجم العقد) / (الكمية × حجم العقد)
- سعر تصفية الصفقة القصيرة = (متوسط سعر الملء × حجم الصفقة × حجم العقد − هامش الصيانة + هامش الصفقة) / (الكمية × حجم العقد)
مثال
يمكنك فتح صفقة BTC طويلة بسعر 50,000 USDT، مع قيمة الصفقة من 500 USDT، وذلك باستخدام 10 × الرافعة المالية (هامش الصفقة = 50 USDT ).
هامش الصيانة = 2.5 USDT
الكمية × حجم العقد = 0.01 BTC
سعر التصفية الطويل = (2.5 − 50 + 500) / 0.01 = 452.5 / 0.01 = 45250 USDT
هذا يعني أنه سيتم تصفية صفقتك الطويلة إذا انخفض BTC إلى حوالي 45250 USDT.
8. وضع الهامش المتبادل: حساب الهامش والاختلافات من الوضع المعزول
في وضع الهامش المتبادل، يستخدم النظام جميع الهوامش المتاحة في حسابك كهوامش صفقة لتقليل مخاطر التصفية. ومع ذلك، إذا تكبدت إحدى الصفقات خسائر وقللت من الرصيد المتاح، فلن يتم إعادة تخصيص هذه الأموال على الفور كهامش لصفقات الهامش المتبادل الأخرى.
الخصائص الرئيسية لوضع الهامش المتبادل:
- جميع الأموال المتاحة تتقاسم المخاطر عبر الصفقات
- مناسبة للمتداولين ذو ثقة قوية في توقعاتهم للسوق
- في حالة حدوث التصفية، قد تؤثر الخسائر على جميع الأموال المتاحة في الحساب.
9. إضافة الهامش التلقائي: خط الدفاع الأخير لصفقتك
تقوم ميزة إضافة الهامش التلقائي تلقائيًا بتحويل الأموال من رصيدك المتاح إلى هامش صفقتك عندما يقترب الصفقة من التصفية. يساعد هذا في حماية صفقتك وتجنب التصفية القسرية. إنه بمثابة خط الدفاع الأخير للحفاظ على الصفقة.
- العقود الآجلة بهامش USDT: الهامش المضاف لكل إضافة = متوسط سعر الملء × حجم العقد × حجم الصفقة × معدل هامش الصيانة
- العقود الآجلة بهامش العملة: الهامش المضاف لكل إضافة = قيمة العقد × حجم الصفقة × معدل هامش الصيانة / متوسط سعر الملء
مثال:
أنت تحتفظ بصفقة طويلة BTCUSDT بمتوسط سعر الملء يبلغ 50,000 USDT، وقيمة صفقة 500 USDT، ومعدل هامش صيانة %0.5. عند تشغيل إضافة الهامش التلقائي، يضيف النظام 500 × %0.5 = 2.5 USDT في كل مرة.
10. أسئلة وأجوبة الهامش
10.1 ماذا يحدث إذا كان الهامش غير كاف؟
عندما ينخفض هامش الصفقة الخاص بك بالإضافة إلى PNL غير المحقق عن متطلبات هامش الصيانة، سيقوم النظام بتشغيل التصفية القسرية. في وضع الهامش المعزول، يتم تصفية هذه الصفقة فقط. في وضع الهامش المتبادل، قد تؤثر التصفية على جميع الصفقات.
مثال:
يمكنك فتح صفقة شراء بهامش 50 USDT، وهامش الصيانة هو 2.5 USDT. إذا وصلت خسائر السوق إلى 47.5 USDT، إذن:
- هامش الصفقة + PNL غير المحقق = 50 − 47.5 = 2.5 USDT
هذا يساوي هامش الصيانة، ويتم تشغيل التصفية.
10.2 كيف يمكنني تقليل معدل الهامش وتقليل مخاطر التصفية؟
يمكنك تقليل المخاطر عن طريق:
- إضافة الهامش يدويا
- تقليل النفوذ
- إغلاق جزئي للصفقة لتقليل حجمه
- تمكين إضافة الهامش التلقائي
مثال
إذا كان معدل الهامش الخاص بك هو %80 (على مقربة من التصفية)، إضافة 20 USDT هامش قد يقلل من معدل الهامش إلى حوالي %50، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر التصفية.
10.3 كيف أختار بين الهامش المعزول والهامش المتبادل؟
وضع الهامش المعزول مناسب للمتداولين الذين يرغبون في عزل المخاطر. يتم احتساب كل صفقة بشكل مستقل، وتصفية صفقة واحدة لا تؤثر على الآخرين.
وضع الهامش المتبادل مناسب للمتداولين الذين يريدون مقاومة أقوى للمخاطر. تتقاسم جميع الأموال المتاحة المخاطر عبر الصفقات، ولكن يمكن أن تكون الخسائر أكبر في حالة حدوث التصفية.
مثال
يحتوي حسابك على 1,000 USDT، وتقوم بفتح صفقتين (أ و ب)، يستخدم كل منهما هامش 100 USDT.
- في وضع الهامش المعزول، إذا تم تصفية الصفقة (أ)، فإن الحد الأقصى للخسارة هو 100 USDT. لا تتأثر صفقة (ب) و800 USDT المتبقية.
- في وضع الهامش المتبادل، إذا استمرت صفقة (أ) في الخسارة، فقد يستخدم النظام 800 USDT المتبقية للحفاظ على الصفقة. في الحالات القصوى، قد يتم فقد 1,000 USDT بالكامل.
10.4 هل يمكن سحب الهامش في أي وقت؟
يمكن سحب الهامش المتاح الذي لا يتم استخدامه من قبل الصفقات في أي وقت. لا يمكن تحرير هامش الصفقة المستخدم حاليًا إلا بعد إغلاق الصفقة.
مثال
رصيد حسابك هو 500 USDT، منها 100 USDT يستخدم كهامش صفقة و 400 USDT هو الرصيد المتاح. يمكنك سحب ما يصل إلى 400 USDT. لا يمكن سحب 100 USDT المتبقية إلا بعد إغلاق الصفقة.