Короткий опис 1) Meteora зосереджується на створенні динамічних пулів ліквідності світового класу, які обслуговують постачальників ліквідності (LP), платформи для запусків та запуски токенів проєктів.Короткий опис 1) Meteora зосереджується на створенні динамічних пулів ліквідності світового класу, які обслуговують постачальників ліквідності (LP), платформи для запусків та запуски токенів проєктів.
Що таке Meteora: вичерпний огляд протоколу динамічного пулу ліквідності Solana
Короткий опис
1) Meteora зосереджується на створенні динамічних пулів ліквідності світового класу, які обслуговують постачальників ліквідності (LP), платформи для запусків та запуски токенів проєктів.
2) Компанія пропонує чотири основні продукти: DLMM, DAMM v2, DAMM v1 та Динамічні криві зв'язування (DBC, Dynamic Bonding Curves), розроблені для задоволення різноманітних потреб у ліквідності в різних сценаріях.
3) 48% від загального обсягу токенів MET розподіляється між учасниками спільноти, а 10% розподіляється через Дистриб'ютора ліквідності, що відображає прагнення до справедливого розподілу.
4) Еволюціонуючи від Mercurial, команда Meteora приносить глибокі технічні знання та великий практичний досвід в екосистему Solana.
5) Meteora запустила «План висхідного фенікса» (Phoenix Rising Plan), подію з генерації ліквідності (LGE), яка дозволяє всім зацікавленим сторонам брати участь у створенні спільної ліквідності.
1. Що таке Meteora
Meteora — це децентралізований протокол ліквідності, побудований на блокчейні Solana. Його основна місія — створення високодинамічних пулів ліквідності для постачальників ліквідності, платформ для запусків і запусків токенів. Як ключовий компонент інфраструктури DeFi Solana, Meteora прагне перетворити мережу на провідний хаб для децентралізованої торгівлі за допомогою інноваційних рішень у сфері ліквідності.
1.1 Еволюція Meteora
Meteora виникла з проєкту Mercurial. За словами команди засновників, Mercurial був їхнім першим продуктом, створеним на базі Solana. Основні учасники, серед яких Meow і Siong, є досвідченими професіоналами з великим досвідом роботи в галузі криптовалют. Їхньою метою було розроблення значущих продуктів в екосистемі Solana, що в кінцевому підсумку призвело до створення протоколу Meteora.
Перехід від Mercurial до Meteora — це не просто ребрендинг. Він відображає значний технічний прогрес і стратегічну переорієнтацію в дизайні ліквідності. Команда інтегрувала в архітектуру Meteora багаторічний досвід і глибоке розуміння ринку, позиціонуючи її як протокол ліквідності нового покоління для Solana.
1.2 Основна філософія Meteora
У своєму маніфесті, «The Meteora Manifesto», проєкт оголошує: «Інституції мали свою чергу. Тепер настала наша». Це твердження уособлює основну філософію Meteora, яка полягає у поверненні влади та винагород DeFi звичайним користувачам і постачальникам ліквідності.
Meteora розглядає пули ліквідності як основу децентралізованих фінансів. Незалежно від того, чи створюється новий токен, децентралізована програма (dApp) чи сервіс DeFi, все починається з ліквідності. Зокрема, для запуску нових токенів створення пулу ліквідності є необхідним першим кроком для забезпечення обміну токенами та формування ринку.
2. Токеноміка MET
Проєкт Meteora представив нативний токен MET, розроблений з інноваційним механізмом розподілу, що забезпечує справедливість і довгострокову стійкість.
2.1 Розподіл токенів MET
Загальна пропозиція MET становить 1 мільярд токенів, з яких 48% виділено для спільноти. Детальний розподіл виглядає наступним чином:
Категорії | Розподіл | Розблокування / циркуляція | |
Циркулюючі | Зацікавлені сторони Mercurial | 15% | — |
Резерв Mercurial | 5% | — | |
План стимулювання LP | 15% | — | |
Екосистема Launchpad та Launchpool | 3% | — | |
Учасники офчейн | 2% | — | |
Здійснювачі стейкінгу Jupiter | 3% | — | |
CEX та маркетмейкери | 3% | — | |
Зацікавлені сторони M3M3 | 2% | — | |
Нециркулюючі | Резерв екосистеми Meteora | 34% | Лінійний вестинг протягом 6 років |
Команда | 18% | Лінійний вестинг протягом 6 років | |
Для отримання додаткової інформації про токеноміку MET, будь ласка, звертайтеся виключно до офіційних каналів Meteora та остерігайтеся фішингових сайтів.
2.2 Подія MET з генерації ліквідності (LGE)
Meteora запустила «План висхідного фенікса» (Phoenix Rising Plan) — подію з генерації ліквідності (LGE), розроблену як нову модель розподілу токенів. На відміну від традиційних аірдропів, цей механізм розподіляє винагороди у вигляді ліквідних позицій, а не безпосередніх виплат токенів. Це означає, що отримувачі аірдропів не потребують здійснення продажу, а замість цього заробляють комісію за торгівлю, «продаючи» свої аірдропи в широкому діапазоні ліквідності. Мета полягає в тому, щоб забезпечити кожній зацікавленій стороні в екосистемі Meteora доступ до значної ліквідності.
Основною філософією цієї ініціативи є інклюзивність, що дозволяє не тільки власникам токенів, але й усім учасникам протоколу, включаючи постачальників ліквідності, розробників та учасників спільноти, брати участь у зростанні протоколу.
Під час TGE 10% із 48% розподілених для спільноти токенів будуть розподілені через LGE на основі уподобань користувачів на момент TGE. Це є новим та інноваційним підходом до запуску токенів.
Завдяки цій моделі Meteora дозволяє спільноті забезпечувати ліквідність без необхідності виділення додаткових токенів командою, а учасники отримують комісію за торгівлю в процесі, створюючи стійку, керовану спільнотою основу ліквідності.
2.3 Утіліті токен MET
Детальні функції токена MET ще не були офіційно оголошені. Однак, виходячи з екосистеми продуктів Meteora, очікується, що токен буде виконувати кілька потенційних функцій:
- Права управління: участь у голосуванні з ключових рішень протоколу.
- Розподіл доходів: отримання частини комісії за торгівлю, що генерується протоколом.
- Винагорода за стейкінг: отримання додаткового прибутку за рахунок стейкінгу токенів MET.
- Продуктові заохочення: отримання знижок на комісії або додаткових переваг при використанні продуктів Meteora.
Зверніть увагу, що фактичні функції токена MET будуть оголошені офіційно командою Meteora.
3. Екосистема основних продуктів Meteora
Meteora розробила комплексний набір продуктів для забезпечення ліквідності, що включає чотири основні продукти та кілька допоміжних інструментів, які забезпечують індивідуальні рішення ліквідності для різних типів користувачів.
3.1 DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker, динамічний маркетмейкер ліквідності)
DLMM — один із флагманських продуктів Meteora, розроблений для того, щоб допомогти постачальникам ліквідності (LP) отримувати прибуток від волатильності ринку за допомогою динамічного механізму комісії.
Основні особливості:
- Динамічне коригування комісій: DLMM автоматично коригує комісію за торгівлю в режимі реального часу на основі волатильності ринку, що дозволяє LP отримувати вищі доходи в періоди підвищеної цінової волатильності.
- Точність концентрації ліквідності: постачальники ліквідності можуть концентрувати свій капітал у певних цінових діапазонах, щоб максимізувати ефективність капіталу.
- Гнучкі стратегії волатильності: користувачі можуть вибирати різні стратегії на основі волатильності відповідно до своєї толерантності до ризику, від консервативних до агресивних.
Ця конструкція робить DLMM особливо привабливою для професійних маркетмейкерів та постачальників ліквідності, які прагнуть отримати вищі доходи.
3.2 DAMM v2 (Dynamic Automated Market Maker v2, динамічний автоматизований маркетмейкер 2-ї версії)
DAMM v2 — це вдосконалений автоматизований маркетмейкер (AMM), побудований на основі формули постійного продукту, який є повністю переробленою версією, а не простою ітерацією DAMM v1. Він забезпечує новий рівень гнучкості та ефективності для постачальників ліквідності та проєктів токенів.
Основні особливості:
- Динамічний механізм комісій: динамічне коригування комісій за торгівлю збільшує можливості отримання доходу для LP.
- Опціональна концентрована ліквідність: LP можуть вибрати концентрувати ліквідність у певних цінових діапазонах або надавати повну ліквідність для всіх цін.
- Ліквідні позиції на основі NFT: кожна ліквідна позиція представлена позицією NFT, що покращує комбінованість і можливість переказу.
- Підтримка широкого діапазону цін: підтримує торгові пари в теоретичному діапазоні цін від 0 до нескінченності.
DAMM v2 особливо підходить для проєктів та постачальників ліквідності, які шукають гнучкі налаштування та розширені можливості маркетмейкінгу.
3.3 DAMM v1 (Dynamic Automated Market Maker v1, динамічний автоматизований маркетмейкер 1-ї версії)
DAMM v1 — один з основних продуктів Meteora, побудований на моделі постійного продукту AMM і підтримує рух ціни токена в діапазоні від 0 до нескінченності.
Його особливістю є механізм подвійної прибутковості, який дозволяє LP заробляти не тільки традиційні комісії за торгівлю, але й отримувати додатковий дохід, позичаючи свої активи іншим протоколам. Ця дворівнева структура доходів значно підвищує ефективність капіталу та прибутковість LP.
DAMM v1 вже широко використовується в екосистемі Solana, забезпечуючи стабільну та надійну інфраструктуру ліквідності для численних проєктів.
3.4 Динамічна крива зв'язування (DBC, Dynamic Bonding Curve)
Динамічна крива зв'язування (DBC, Dynamic Bonding Curve) — це інноваційний механізм випуску токенів від Meteora, який дозволяє проєктам створювати та запускати токени з повністю кастомізованою динамікою цін.
- Як це працює: спочатку токени торгуються в межах віртуальної кривої зв'язування. Коли ціна досягає заздалегідь визначеного порогу, ліквідність автоматично переходить до пулу DAMM v1 або DAMM v2 на Meteora.
- Повністю кастомізовані параметри: проєкти можуть визначати параметри кривої, щоб розробляти унікальні токеномічні моделі, які відповідають їхнім конкретним цілям.
DBC особливо добре підходить для запуску нових проєктів та випуску мемкоїнів, надаючи творцям токенів комплексне рішення, яке охоплює весь життєвий цикл, від початкового запуску до торгівлі на вторинному ринку.
4. Екосистема додаткових продуктів Meteora
На додаток до чотирьох основних продуктів, Meteora розробила ряд додаткових продуктів, які покращують та доповнюють її ширшу екосистему ліквідності.
- Сховище Alpha (Alpha Vault): Alpha Vault функціонує як механізм захисту від ботів, призначений для використання разом із launchpool. Він дозволяє користувачам депонувати кошти та купувати токени до початку торгівлі, ефективно запобігаючи випередженню та маніпулюванню ринком з боку ботів.
- Stake2Earn: Stake2Earn дозволяє командам проєктів розділяти комісію за торгівлю, генеровану пулами DAMM v1 та v2, з найкращими здійснювачами стейкінгу токенів. Цей механізм стимулює довгострокових власників та зміцнює стійкість економіки токенів.
- Динамічне сховище (Dynamic Vault): Dynamic Vault покращує ефективність капіталу шляхом динамічного розподілу активів між платформами кредитування, створюючи додаткові можливості для отримання доходу для LP, які беруть участь у пулах DAMM v1 та мемкоїнів.
- Інструмент блокування Meteora (Meteora Lock): Meteora Lock — це інструмент з відкритим кодом, який дозволяє користувачам блокувати токени на основі індивідуального графіка набуття прав. Він особливо корисний для розподілу коштів між командами, блокування інвесторів та інших сценаріїв управління токенами.
- Динамічний розподіл комісій: ця функція дозволяє проєктам динамічно налаштовувати структури розподілу комісій для конкретних груп користувачів, підвищуючи гнучкість у розробці стимулів для спільноти.
- Zap: Zap — це утиліта, яка дозволяє користувачам швидко входити або виходити з пулів ліквідності з будь-якого AMM або через Jupiter, що значно спрощує користувацький досвід і зменшує операційні складнощі.
5. Стратегічний розвиток Meteora
5.1 Фонд ринків капіталу
У червні 2024 року Meteora оголосила про створення Фонду ринків капіталу, виділивши 1 мільйон $ на підтримку та прискорення роботи команд, що будують децентралізовану інфраструктуру ринків капіталу на Solana. Мета цього фонду — надати командам, які працюють над створенням наступного покоління інтернет-ринків капіталу на Solana, ресурси, технічну допомогу та підтримку екосистеми. Ця ініціатива демонструє ширше бачення Meteora, яке зосереджується не тільки на розробці власних продуктів, але й на сприянні зростанню всієї екосистеми Solana.
5.2 Інновація універсальної кривої
У липні 2024 року Meteora представила концепцію універсальної кривої, що ознаменувало прогресивну еволюцію в динамічному дизайні ліквідності. Традиційні AMM довгий час були обмежені жорсткими моделями кривих; універсальна крива покликана усунути ці обмеження, пропонуючи постачальникам ліквідності більшу гнучкість та ефективність у розподілі та ціноутворенні ліквідності.
Як один з провідних протоколів ліквідності в екосистемі Solana, Meteora переосмислює стандарти децентралізованої ліквідності завдяки своїй інноваційній архітектурі продукту та справедливій токеноміці. Від DLMM до серії DAMM, від динамічних кривих зв'язування до набору допоміжних інструментів, Meteora пропонує комплексне, всеосяжне рішення для постачальників ліквідності, команд проєктів та звичайних користувачів.
Відмова від відповідальності: цей матеріал не є порадою щодо інвестицій, податків, юридичних питань, фінансів, бухгалтерського обліку, консалтингу або будь-яких інших пов'язаних послуг, а також не є рекомендацією купувати, продавати або утримувати будь-які активи. MEXC Навчання надає інформацію виключно для довідки та не є інвестиційною порадою. Будь ласка, переконайтеся, що ви повністю розумієте ризики, пов'язані з інвестиціями, й інвестуйте обережно. Всі інвестиційні рішення та їх результати є виключною відповідальністю користувача.
Популярні статті
Як стейкати Cardano? Посібник зі стейкінгу ADA для початківців
Шукаєте спосіб отримувати пасивний дохід від своїх активів Cardano? Стейкінг ADA пропонує простий спосіб генерувати винагороди, водночас підтримуючи безпеку мережі. Цей посібник охоплює все — від базо
Стейкінг Lido: Заробляйте винагороди ETH без блокування активів
Хочете отримувати пасивний дохід від ваших активів Ethereum, не втрачаючи доступ до коштів? Стейкінг Lido вирішує найбільшу проблему традиційного стейкінгу ETH—заблоковані активи та високі бар'єри вхо
Стейкінг USDT: Як заробляти відсотки на Tether з високими ставками APY
Отримання пасивного доходу від криптовалюти не завжди означає переживання волатильних цінових коливань. Стейкінг USDT пропонує спосіб генерувати дохід від ваших активів Tether, зберігаючи при цьому ст
Як стейкати Polkadot? Отримуйте пасивний дохід зі стейкінгу DOT
Стейкінг Polkadot пропонує власникам криптовалюти спосіб отримання пасивного доходу при одночасній підтримці безпеки блокчейну. Цей посібник охоплює все — від розуміння принципів роботи стейкінгу Polk
Вас також може зацікавити
Перша лінія оборони: як контроль ризиків захищає користувачів та цілісність ринку
У світі криптовалютної торгівлі контроль ризиків часто неправильно розуміють як набір обмежень, що накладаються на користувачів платформами. Насправді це мережа безпеки фінансової галузі, критично важ
Що таке фан-токени: 80 токенів, що об'єднують фанів у всьому світі зі щоденним обсягом торгівлі понад 52 мільйони $
Відкрийте для себе фан-токени, підтримані спортивними гігантами на MEXC: основні події вже доступніФан-токени — це офіційний клас цифрових активів у спорті. Створені на Chiliz Chain, вони працюють на
Що таке JESSE: детальний аналіз децентралізованої монети для контенту, розробленої основною командою Base
Основні моменти1) JESSE — це персональний токен, створений Джессі Поллаком, головним розробником мережі Base.2) JESSE позиціонується як «монета для контенту» і встановлює прямий взаємозв'язок між твор
Повний посібник з програми реферальних амбасадорів MEXC: підвищуйте свій рівень і заробляйте високі винагороди за допомогою пасивного доходу
Програма реферальних амбасадорів MEXC надає довгострокову систему заохочень для всіх користувачів, що базується на спільноті. У цьому посібнику пояснюються структура програми, правила підвищення рівня
