Falcon Finance запускает новый Offchain Vault: Bitcoin приносит доход без продажи

Falcon Finance, инновационный протокол, который превращает любой ликвидный актив в продуктивное обеспечение, объявил сегодня о запуске нового внецепочечного хранилища, посвященного биткоину.

Это решение предназначено для тех, кто держит биткоин и желает получать стабильный доход, не отказываясь от долгосрочной экспозиции к активу. Новый продукт предлагает расчетную доходность от 3% до 5% годовых, выплачиваемую в USDf, расчетном активе Falcon, привязанном к доллару.

Биткоин: Сердце резервов Falcon

Согласно панели прозрачности Falcon, биткоин составляет более 80% резервов протокола. Эта цифра подчеркивает стратегическое значение биткоина в экосистеме Falcon и необходимость решений, которые позволяют держателям BTC получать предсказуемый доход, номинированный в долларах, без продажи или «обертывания» их биткоина.

Новая парадигма продуктивности биткоина

Артем Толкачев, Chief RWA Officer в Falcon Finance, заявил:

«Наш тезис всегда заключался в том, что любой ликвидный актив должен иметь возможность генерировать ликвидность и доходность в блокчейне.

Биткоин является крупнейшим и наиболее ликвидным активом в криптовалютном мире — и он уже является основным компонентом резервов Falcon — но до сих пор было наиболее сложно сделать его продуктивным без компромиссов. Это хранилище меняет правила игры. BTC теперь может генерировать ликвидность в блокчейне без обертывания или использования моста.»

Как работает внецепочечное хранилище Falcon

Традиционно те, кто держит биткоин и ищет доходность, сталкиваются с дилеммой: хранить BTC без какой-либо доходности или продавать его, оборачивать актив или использовать в качестве залога для получения кредитов. При том, что более 120 миллиардов $ теперь хранится в спотовых ETF на биткоин, спрос на инструменты, которые делают биткоин продуктивным без изменения экспозиции, стал стратегическим приоритетом.

Доход в USDf, неизменная экспозиция к биткоину

Новое внецепочечное хранилище Falcon позволяет держателям продолжать владеть биткоином, одновременно получая стабильный доход, номинированный в долларах. Биткоины, размещенные в хранилище, не продаются, не конвертируются в синтетические активы и не оборачиваются в эквиваленты в блокчейне. Пользователи сохраняют полную экспозицию к BTC, получая при этом доход в USDf, который можно вывести в блокчейн или использовать в интеграциях DeFi Falcon.

Традиционные риски и преимущества модели Falcon

Традиционные продукты доходности для биткоина — такие как платформы кредитования, стратегии покрытых коллов и протоколы обернутых активов — обычно предлагают от 2% до 6% APY. Однако недавние неудачи в секторе выявили риски хранения, в то время как решения на основе обернутого BTC вводят риски моста и зависимости от смарт-контрактов, которые могут отпугнуть инвесторов, заботящихся о безопасности.

Без обертывания, без моста: безопасность и простота

Поскольку базовый уровень Биткоина не поддерживает смарт-контракты, не существует нативного способа стейкинга непосредственно в блокчейне Биткоина. Большинство продуктов доходности обходят это ограничение, оборачивая BTC в эквивалентные токены и используя их в DeFi протоколах других сетей, тем самым вводя дополнительные риски, связанные с хранением, мостами и смарт-контрактами.

Falcon применяет другой подход: пользователи проходят процедуру KYC, депонируют биткоин на свой счет Falcon и участвуют в хранилище. Биткоин остается в инфраструктуре хранения Falcon, без обертывания или использования моста в блокчейн. Доходность генерируется через внецепочечное исполнение, при этом доходы выплачиваются в USDf и зачисляются непосредственно на счет пользователя.

Методы распределения доходов

Доходность распределяется как простой APR, при этом прибыль автоматически зачисляется на счет Falcon пользователя. Заработок в USDf можно вывести в блокчейн, в то время как первоначальный капитал в биткоине может быть разблокирован и возвращен в конце периода.

Falcon Finance: рост и перспективы

Falcon Finance достиг объема предложения, превышающего 2,1 миллиарда $ в USDf, обеспеченного более чем 2,3 миллиарда $ в резервах, которые включают основные криптовалюты, токенизированные казначейские облигации, суверенные облигации, акции и золото. Биткоин является наиболее значимым компонентом этих резервов. Токен доходности протокола, sUSDf, распределил более 19 миллионов $ совокупной доходности с момента запуска.

Расширение и будущее внецепочечных продуктов доходности

Внецепочечное хранилище для биткоина доступно уже сегодня, но Falcon уже планирует расширить аналогичные продукты на основе счетов на другие активы, которые требуют внецепочечного исполнения из-за технических ограничений, регуляторных ограничений или институциональных потребностей в хранении.

Falcon Finance: мост между финансами в блокчейне и вне блокчейна

Falcon Finance позиционирует себя как универсальную инфраструктуру залога, превращая любой ликвидный актив — включая цифровые активы, токены, привязанные к валюте, и токенизированные реальные активы — в ликвидность в блокчейне, привязанную к доллару. Соединяя финансовые системы в блокчейне и вне блокчейна, Falcon позволяет институтам, протоколам и распределителям капитала разблокировать стабильную, генерирующую доходность ликвидность из активов, уже находящихся в их портфелях.