RSI Биткоина достигает самого низкого уровня с августа 2023 года: технический анализ

Дневной Индекс относительной силы (RSI) Биткоина упал до самого низкого показателя с августа 2023 года, когда криптовалюта торговалась примерно по 25 000$, сигнализируя о крайней перепроданности, которая исторически предшествовала значительным движениям цены.

Эта веха технического индикатора появляется в то время, когда Биткоин продолжает снижение до семимесячных минимумов, а показания RSI указывают на то, что актив может приближаться к уровням капитуляции или потенциальным зонам разворота.

Понимание RSI

Что такое Индекс относительной силы?

RSI — это осциллятор импульса, который измеряет скорость и величину изменений цены:

Ключевые характеристики

• Шкала: Диапазон от 0 до 100
• Зона перекупленности: Обычно выше 70
• Зона перепроданности: Обычно ниже 30
• Экстремальные уровни: Ниже 20 или выше 80 указывают на очень сильные условия
• Временные рамки: Может рассчитываться для различных периодов (дневной, недельный, часовой)

Как работает RSI

Индикатор рассчитывает:

• Средние прибыли за определенный период (обычно 14 дней)
• Средние убытки за тот же период
• Соотношение между этими средними значениями
• Нормализация до шкалы 0-100

Формула RSI

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)] Где RS = Средняя прибыль / Средний убыток

Текущие показания RSI

Исторический контекст

Дневной RSI Биткоина достиг уровней, не наблюдавшихся с августа 2023 года:

Условия августа 2023 года

• Уровень цены: Примерно 25 000$
• Настроение рынка: Опасения продолжения медвежьего рынка
• Показания RSI: Зона экстремальной перепроданности
• Последующие действия: Отметили начало восстановительного ралли до 73 000$+ к началу 2024 года

Текущая ситуация (ноябрь 2025)

• Уровень цены: Семимесячные минимумы
• Настроение рынка: Усиление медвежьего импульса
• Показания RSI: Соответствуют экстремальным уровням перепроданности августа 2023 года
• Значение: Потенциальное истощение давления продаж

Техническое значение

Что указывают экстремальные уровни RSI

Низкие показания RSI указывают на несколько рыночных условий:

Условия перепроданности

• Импульс продаж может истощаться
• Снижение цены может быть чрезмерным относительно фундаментальных показателей
• Потенциал для возврата к среднему
• Исторически ассоциируется с возможностями для покупки

Сигналы капитуляции

• Слабые руки выходят из позиций
• Паническая распродажа достигает кульминации
• Максимальный пессимизм на рынке
• Часто отмечает или предшествует дну рынка

Потенциал дивергенции

• Если цена делает новые минимумы, а RSI нет, бычья дивергенция
• Предполагает ослабление нисходящего импульса
• Может сигнализировать о развороте тренда
• Увеличивает вероятность отскока

Исторический анализ RSI

Предыдущие события экстремальной перепроданности

История Биткоина показывает закономерности вокруг экстремальных показаний RSI:

Крах из-за COVID в марте 2020 года

• RSI упал ниже 20
• Биткоин упал до 3 800$
• Отметил возможность покупки поколения
• За следующий год последовало ралли на 1 800%

Капитуляция в декабре 2018 года

• RSI достиг уровней экстремальной перепроданности
• Биткоин достиг дна около 3 200$
• Начало фазы накопления
• Ралли на 350% до 13 800$ к июню 2019 года

Референсная точка августа 2023 года

• RSI достиг уровней, аналогичных текущим
• Биткоин на уровне 25 000$
• Предшествовал ралли на 192% до 73 000$+
• Многомесячный период восстановления

Дно медвежьего рынка в сентябре 2015 года

• Экстремальное показание перепроданности RSI
• Биткоин около 200$
• Отметило конец медвежьего рынка 2014-2015 годов
• Начало бычьего цикла 2016-2017 годов

Сравнительный анализ

Тогда и сейчас

Сравнение августа 2023 года с текущими условиями:

Сходства

• Идентичные уровни перепроданности RSI
• Предшествующие продолжительные нисходящие тренды
• Преобладание пессимизма на рынке
• Динамика, связанная с ETF (2023: ожидание, 2025: реальность)
• Институциональный интерес присутствует, но осторожен

Различия

• Уровни цен: 25 000$ (2023) против текущих семимесячных минимумов
• Зрелость рынка: Сейчас больше институционального участия
• Регуляторная ясность: Более развитая структура в 2025 году
• Макроэкономический контекст: Различные среды процентных ставок и инфляции
• Структура рынка: Сейчас торгуются установленные ETF Биткоина

Торговые последствия

Для технических трейдеров

Экстремальные показания RSI информируют о различных стратегиях:

Контрарный подход

• Рассматривать перепроданность как возможность для покупки
• Накапливать во время страха и капитуляции
• Позиционироваться для возврата к среднему
• Риск: ловить падающий нож, если нисходящий тренд продолжится

Стратегия, основанная на подтверждении

• Ждать, пока RSI начнет расти с экстремальных уровней
• Искать бычьи дивергенции
• Подтверждать другими индикаторами
• Входить по сигналам разворота, а не по абсолютным уровням

Соображения по управлению рисками

• Экстремальная перепроданность может стать еще более экстремальной
• RSI может оставаться низким во время продолжительных нисходящих трендов
• Использовать стоп-лоссы независимо от показаний индикатора
• Размер позиции имеет решающее значение в волатильных условиях

Дополнительные технические факторы

Поддерживающие или противоречащие индикаторы

RSI следует анализировать вместе с другими метриками:

Скользящие средние

• Смертельные кресты, предполагающие продолжение медвежьего импульса
• Расстояние от ключевых средних указывает на серьезность
• Золотые кресты подтвердили бы разворот

Анализ объема

• Высокий объем при снижении предполагает капитуляцию
• Низкий объем может указывать на отсутствие убежденности
• Объем при развороте имеет решающее значение для подтверждения

Уровни поддержки/сопротивления

• Перепроданность RSI на основной поддержке усиливает сигнал
• Прорыв поддержки, несмотря на перепроданность RSI, медвежий
• Совпадение технических факторов улучшает вероятность

Метрики в сети

• Коэффициенты MVRV, показывающие недооценку/переоценку
• Поведение держателей и модели накопления
• Потоки на биржах, указывающие на истощение продаж
• Сигналы капитуляции или накопления майнеров

Контекст настроения рынка

Психология экстремальных показаний

Текущие уровни RSI отражают рыночную психологию:

Страх и капитуляция

• Долгосрочные держатели ставят под сомнение убеждения
• Новые инвесторы переживают первое серьезное падение
• Медийный нарратив становится крайне негативным
• Социальные настроения на пессимистических крайностях

Распознавание исторических паттернов

• Инвесторы вспоминают восстановление августа 2023 года
• Сравнения с предыдущими днами медвежьего рынка
• Дебаты о том, "отличается ли этот раз"
• Напряжение между надеждой и страхом

Экспертные перспективы

Взгляды технических аналитиков

Профессиональные трейдеры предлагают различные интерпретации:

Бычья интерпретация
"RSI на уровнях августа 2023 года кричит о перепроданности. История показывает, что эти экстремумы отмечают отличные точки входа на долгосрочную перспективу. Параллель с дном в 25 000$ поразительна — похожая установка, похожий RSI, потенциально похожий результат."

Медвежья осторожность
"Хотя RSI перепродан, помните, что он может оставаться перепроданным во время продолжительных нисходящих трендов. Август 2023 года сработал, но другие экстремальные показания привели к дальнейшим снижениям. Не боритесь с трендом только на основе RSI."

Сбалансированная перспектива
"Экстремальный RSI — это лишь часть головоломки. Он сигнализирует о потенциальном истощении, но требует подтверждения. Следите за бычьей дивергенцией, разворотом объема и изменением структуры цены, прежде чем делать вывод о достижении дна."

Соображения по временным рамкам

Дневной RSI в сравнении с другими временными рамками

Дневные показания RSI следует контекстуализировать:

Недельный RSI

• Обеспечивает долгосрочную перспективу
• Мен