Предупреждение о панике: Bitcoin падает ниже 90K $ – Раннее предупреждение о крахе рисковых активов?

Биктоин упал ниже отметки 90 000$ на этой неделе впервые за семь месяцев, усугубляя распродажу, которая распространилась по всему крипторынку и вызывая новые опасения относительно того, являются ли цифровые активы снова ранним предупреждающим сигналом для более широких рисковых активов.

Это движение происходит в то время, когда глобальный крипторынок уже находится под давлением.

Согласно данным CoinGecko, общая рыночная капитализация упала на 2% за 24 часа до 3,08 триллиона$, с высокой, но угасающей торговой активностью в 202 миллиарда$.

Источник: CoinGecko

Падение Биткоина было стабильным во всех временных рамках: снижение на 2,5% за день и 12,7% за неделю, с потерей ключевых уровней поддержки, за которыми трейдеры следили месяцами.

Источник: Cryptonews

Ethereum следовал той же схеме, упав на 14% за неделю. XRP зафиксировал еще более крутое семидневное падение более чем на 17%.

Кроме того, индекс страха и жадности Биткоина сейчас находится в зоне "Экстремальный страх".

ETF Биткоина борются за восстановление на фоне оттока в ноябре на 3 миллиарда$

Спотовые ETF Биткоина, котирующиеся в США, прервали пятидневную серию оттоков в среду, сообщив о 75,4 миллиона$ общих притоков.

Восстановление возглавил IBIT от BlackRock, который привлек 60,6 миллиона$. Однако восстановление все еще не смогло покрыть более 500 миллионов$, которые фонд потерял днем ранее.

Bitcoin Mini Trust от Grayscale Investments также зафиксировал положительные потоки. Однако Fidelity и VanEck показали 39 миллионов$ совокупных оттоков.

Источник: Farside Investors

Недавняя волна снятий была постоянной по всей отрасли. Данные CoinShares показывают, что биржевые криптопродукты зафиксировали 2 миллиарда$ оттоков на прошлой неделе, что является самым высоким недельным показателем с февраля. Продукты США составили почти всю эту сумму.

Спотовые ETF Биткоина в США потеряли почти 3 миллиарда$ с начала ноября, что ставит категорию на путь к одному из самых слабых месяцев за всю историю.

Источник: SoSoValue

Рынки готовятся к необычно неопределенному декабрьскому заседанию ФРС после того, как недавнее закрытие правительства задержало ключевые данные по труду.

Ожидания снижения ставок в следующем месяце упали до 41,8% на этой неделе. Протоколы октябрьского заседания ФРС показывают разделенный комитет, балансирующий между упрямой 3% инфляцией и риском слишком раннего смягчения.

Ограниченная ликвидность была повторяющейся темой. Аналитики CryptoQuant отметили, что те же условия способствовали резкому ноябрьскому падению Биткоина, поскольку сниженная ликвидность имеет тенденцию сильно влиять на спекулятивные активы.

Четверговая сессия фондового рынка США отразила напряжение. После сильного утреннего ралли, вызванного оптимистичными доходами Nvidia, рынки развернулись.

Nasdaq, выросший почти на 2,5% ранее в течение дня, соскользнул в отрицательную территорию. S&P 500 также немного снизился.

Инвесторы переключили внимание на сентябрьский отчет о рабочих местах, который показал 119 000 новых позиций, что более чем вдвое превышает ожидания, но добавил новые вопросы о следующем шаге ФРС.

Биткоин падает, поскольку OG-кошельки выгружают миллиарды, обнажая хрупкую ликвидность

Глобальные рынки имели смешанные реакции. Золото держалось около 4 084$ за унцию. Аналитики отметили, что устойчивость металла отражает ожидания того, что ФРС может избежать еще одного снижения ставки в декабре.

Последняя распродажа Биткоина также происходит, поскольку трейдеры продолжают закрывать позиции, накопленные во время октябрьского рекордного роста.

Массовые продажи от крупных держателей усилили давление. Множество OG-кошельков Биткоина указывали на движения по сбросу своих активов.

В начале ноября BitcoinOG (1011short) внес около 13 000 BTC стоимостью 1,48 миллиарда$ на Kraken с 1 октября, в то время как ранний последователь Оуэн Гунден перевел 3 265 BTC стоимостью 364,5 миллиона$ на Kraken с 21 октября.

Кроме того, Гунден перевел свои последние 2 499 Биткоинов, стоимостью 228 миллионов$, на криптовалютную биржу Kraken в четверг.

В общей сложности кошелек Гундена продал 11 000 Биткоинов стоимостью около 1,3 миллиарда$ с 21 октября, ликвидировав все свои активы в Биткоине, согласно Arkham.

Источник: Arkham

Аналитики говорят, что октябрьский жестокий каскад ликвидации, который уничтожил более 19 миллиардов$ в позициях с кредитным плечом, повредил структуру рынка.

Ликвидность никогда полностью не вернулась, оставляя цены уязвимыми даже к умеренным продажам.

Аналитики Swissblock говорят, что Биткоин достиг "истощения на уровне цикла" около 90 000$. Они утверждают, что для восстановления бычьего импульса потребуется вернуть уровень от 97 000$ до 98 500$.

Источник: Swissblock

Glassnode отметил аналогичные уровни сопротивления вокруг базиса стоимости краткосрочных держателей между 95 000$ и 97 000$.

Слабость криптовалют предшествовала более широким откатам рынка несколько раз в 2024 и 2025 годах.

Этот паттерн вновь появился в начале ноября, когда Биткоин начал откатываться незадолго до того, как акции показали признаки напряжения.

Аналитики остаются осторожными в том, чтобы называть это прямым предупреждающим знаком, но говорят, что общие макроусловия, особенно неопределенность процентных ставок, делают одновременный стресс на рынках более вероятным.