Горнодобывающие компании привлекают капитал с рекордной за десятилетие скоростью, несмотря на рост цен на золото

Публично торгуемые майнинговые компании сбрасывают акции на рынок быстрее, чем за последние десять лет, и никто не моргает глазом.

С ростом цен на золото в течение большей части года и увеличением спроса на критически важные минералы, североамериканские майнеры привлекли 2,9 миллиарда долларов в рамках 185 сделок только в октябре. По данным Bloomberg, это самый большой месячный показатель с ноября 2013 года.

Золотодобытчики и серебродобытчики составили треть октябрьских сделок с акциями, несмотря на то, что цены на оба металла снизились после 21 октября.

Тем не менее, инвесторы не дрогнули. Деньги гоняются за сделками направо и налево. "Я даже не могу вспомнить сделку, которая бы испытывала трудности в последнее время", - сказал Даниэль Ноулан, вице-председатель National Bank Capital Markets. "Почти все было перепродано — многие сделки были увеличены, так что рынок был очень сильным."

Младшие майнеры привлекают большую часть денег, а не гиганты

Этот рекордный забег не был вызван крупными гигантами, сбрасывающими блоки акций. Он пришел от маленьких парней.

По словам Питера Миллера, руководителя рынков акционерного капитала в Bank of Montreal, "активность на рынке до сих пор полностью доминировалась множеством младших майнеров". Не было крупных сделок от нескольких крупных игроков, это был рой мелких компаний, хватающих каждый доллар, который они могут.

Одно из крупнейших привлечений средств пришло от NexGen Energy Ltd., уранового майнера, котирующегося в Торонто, Нью-Йорке и Сиднее. Они привлекли 400 миллионов канадских долларов (287,2 миллиона долларов) в рамках гарантированной сделки, за которой последовала увеличенная продажа на 600 миллионов австралийских долларов (395,9 миллиона долларов) в Сиднее.

Крупнейшая сделка с драгоценными металлами пришла от Hycroft Mining Holding Corp., базирующегося в Денвере производителя золота и серебра. Они привлекли 171,4 миллиона долларов, заняв первое место в категории золота и серебра в октябре.

Спрос силен, потому что инвесторы, упустившие рост золота в этом году, теперь спешат. "Если вы были инвестором в этом году, который не имел соответствующего воздействия на сектор, вы будете отставать с точки зрения производительности", - сказала Мишель Халили, глобальный руководитель ECM в Bank of Nova Scotia.

Эта недостаточная производительность теперь толкает деньги обратно в драгоценные и базовые металлы, с инвесторами, пытающимися сбалансировать свои портфели.

Поддержка правительства США и цены на медь стимулируют сделки с критически важными минералами

Также наблюдается резкий рост спроса на критически важные минералы, чему способствует продвижение правительства США в этой области.

Близкие к рекордным цены на медь - еще один драйвер. Ноулан сказал, что эта смесь поддержки и силы ценообразования будет поддерживать поток сделок "на некоторое время", несмотря на то, что цены на золото и серебро недавно упали.

По словам Миллера, цены на металлы не должны быть на "стратосферных" уровнях, чтобы эти компании продолжали продавать акции, просто "достаточно бодрые", чтобы оправдать интерес рынка.

Данные Bloomberg показали, что Bank of Montreal был самым занятым консультантом по этим сделкам в октябре.

Миллер сказал, что они уже видят формирование полного ноябрьского списка. Этот темп не замедляется. Каждый день приносит новую партию предложений, и инвесторы не отказываются от них. Джон Чампалья, генеральный директор Sprott Asset Management, сказал: "Мы давно не видели, чтобы в этот сектор поступало так много капитала".

Ожидается больше IPO, SPAC и привлечений акционерного капитала. Субаш Чандра, аналитик Benchmark Co., сказал: "Вы увидите, как многие из этих компаний выйдут на рынок, IPO, SPAC, привлекут акционерный капитал. Все они будут в этой конкурентной пене, чтобы первыми выйти на рынок".

Золотые акции теперь составляют 12% индекса S&P/TSX Composite в Канаде. А в США стоимость Newmont Corp. в этом году удвоилась. Даже с недавним откатом, она все еще остается одной из десяти лучших акций в S&P 500.

Получите свое бесплатное место в эксклюзивном сообществе криптотрейдеров - ограничено до 1 000 участников.