Акции Cerebras Systems (CBRS) упали на 23% — но аналитики видят потенциал роста на 46%

TLDR

• Аналитик Citi Атиф Малик инициировал покрытие CBRS с рейтингом «Покупать» и наивысшим ценовым ориентиром на рынке в 340$, что подразумевает потенциал роста в 45,9%.
• Craig-Hallum также инициировал покрытие с рейтингом «Покупать» и ценовым ориентиром 325$, указывая на то, что технология пластинного масштабирования Cerebras работает быстрее конкурирующих решений для ИИ-инференса.
• Акции CBRS во вторник снизились на 3,09%, продлив потери до 23,54% с момента дебюта IPO 14 мая по цене 350$.
• OpenAI и Amazon в течение последних шести месяцев оба выбрали Cerebras в качестве решения для ИИ-инференса.
• Консенсус Уолл-стрит — «Сильный рынок» для покупки, с 10 рейтингами «Покупать» и средним ценовым ориентиром 294$ — что подразумевает примерно 27,69% потенциала роста от текущих уровней.

---

Cerebras Systems (CBRS) вышла на биржу 14 мая 2026 года по цене 350$ за акцию. С тех пор акции упали на 23,54% и торгуются около 233$ по состоянию на вторник.

Cerebras Systems Inc., CBRS

Несмотря на падение, аналитики выстраиваются с оптимистичными прогнозами.

Атиф Малик из Citi открыл список с рейтингом «Покупать» и наивысшим ценовым ориентиром на рынке в 340$. Это представляет потенциальный рост около 46% от текущих уровней.

Craig-Hallum последовал за ним, инициировав покрытие с рейтингом «Покупать» и ориентиром 325$. Компания указала на запатентованную технологию вычислений пластинного масштаба Cerebras, которая, по её словам, обеспечивает более высокую скорость ИИ-инференса, чем что-либо иное, представленное на рынке.

Cerebras разработала первую в мире технологию вычислений пластинного масштаба — чип, охватывающий целую кремниевую пластину, а не нарезанный на отдельные части.

Малик считает, что Cerebras захватит от 40% до 50% рынка быстрого инференса. Исходя из его оценки общего адресуемого рынка в 130 миллиардов $, это составляет от 52 миллиардов $ до 65 миллиардов $ потенциальной выручки.

Craig-Hallum оценивает рынок ИИ-инференса ещё выше — прогнозируя, что к концу десятилетия он достигнет 250 миллиардов $ и более.

OpenAI и Amazon демонстрируют уверенность

Как OpenAI, так и Amazon выбрали Cerebras в качестве решения для инференса в течение последних шести месяцев. Craig-Hallum заявил, что эти сделки сигнализируют остальному рынку о том, что Cerebras является реальной альтернативой существующим вариантам.

Компания отметила, что скорость становится ключевым дифференциатором в сфере ИИ — указывая на недавние модельные предложения, взимающие премию именно за более быстрое время отклика.

Cerebras зафиксировала выручку в размере 510 миллионов $ за последние двенадцать месяцев, что на 76% больше в годовом исчислении. Компания уже достигла прибыльности.

Это редкое сочетание для компании, которая только недавно вышла на биржу.

Всё больше аналитиков присоединяются

Ряд других компаний также инициировали покрытие вместе с Citi и Craig-Hallum.

Needham присвоил CBRS рейтинг «Покупать» с ориентиром 300$, ссылаясь на уникальное положение компании как единственного поставщика Wafer-Scale Engines. Rosenblatt также присвоил рейтинг «Покупать» с ориентиром 300$, выделив производительность системы третьего поколения.

Wedbush начал покрытие с рейтингом «Лучше рынка» и ориентиром 270$. Mizuho совпал с рейтингом «Лучше рынка» от Wedbush и установил ориентир 300$. Barclays присвоил рейтинг «Избыточный вес» с ориентиром 280$.

Среди всех 10 аналитиков, присвоивших рейтинг акции, консенсус — Сильный рынок для покупки. Средний ценовой ориентир составляет 294$.

Объём торгов во вторник был сдержанным — около 1,75 миллиона акций, значительно ниже недавнего среднего показателя акции около 25 миллионов.

Barclays особо отметил соглашения с OpenAI и Amazon как ключевые для Cerebras на рынке ИИ-чипов.

Публикация Cerebras Systems (CBRS) Stock Down 23% — But Analysts See 46% впервые появилась на CoinCentral.