TL;DR 1) Meteora фокусируется на создании динамических пулов ликвидности мирового класса, которые обслуживают поставщиков ликвидности (LP), стартовые площадки и запуски токенов проектов. 2) Компания пTL;DR 1) Meteora фокусируется на создании динамических пулов ликвидности мирового класса, которые обслуживают поставщиков ликвидности (LP), стартовые площадки и запуски токенов проектов. 2) Компания п
Что такое Meteora? Полный обзор протокола динамического пула ликвидности Solana
TL;DR
1) Meteora фокусируется на создании динамических пулов ликвидности мирового класса, которые обслуживают поставщиков ликвидности (LP), стартовые площадки и запуски токенов проектов.
2) Компания предлагает четыре основных продукта: DLMM, DAMM v2, DAMM v1 и Dynamic Bonding Curves (DBC), разработанные для удовлетворения разнообразных потребностей в ликвидности в различных сценариях.
3) 48% от общего объема токенов MET выделено для сообщества, а 10% распределяется через дистрибьютора ликвидности, что отражает стремление к справедливому распределению.
4) Развиваясь из Mercurial, команда Meteora привносит глубокие технические знания и обширный практический опыт в экосистему Solana.
5) Meteora запустила Phoenix Rising Plan, событие по генерации ликвидности (LGE), которое позволяет всем заинтересованным сторонам участвовать в создании общей ликвидности.
1. Что такое Meteora?
Meteora – это децентрализованный протокол ликвидности, построенный на блокчейне Solana. Его основная задача – создание высокодинамичных пулов ликвидности для поставщиков ликвидности, стартовых площадок и запусков токенов. Являясь ключевым компонентом инфраструктуры DeFi Solana, Meteora стремится превратить сеть в ведущий центр децентрализованной торговли благодаря инновационным решениям в области ликвидности.
1.1 Эволюция Meteora
Meteora возникла из проекта Mercurial. По словам команды основателей, Mercurial был их первым продуктом, созданным на базе Solana. Основные члены команды, включая Meow и Siong, являются опытными профессионалами с обширным опытом работы в индустрии криптовалют. Их целью было разработать значимые продукты в экосистеме Solana, что в конечном итоге привело к созданию протокола Meteora.
Переход от Mercurial к Meteora – это не просто ребрендинг. Он отражает значительный технический прогресс и стратегическую переориентацию в области ликвидности. Команда интегрировала многолетний опыт и глубокое понимание рынка в архитектуру Meteora, позиционируя ее как протокол ликвидности нового поколения для Solana.
1.2 Основная философия Meteora
В своем манифесте «Манифест Meteora» проект заявляет: «Свою роль сыграли институты. Теперь настала наша очередь». Это заявление отражает основную философию Meteora, заключающуюся в возвращении власти и вознаграждений DeFi обычным пользователям и поставщикам ликвидности.
Meteora рассматривает пулы ликвидности как основу децентрализованных финансов. Будь то создание нового токена, децентрализованного приложения (dApp) или сервиса DeFi, все начинается с ликвидности. В частности, для запуска новых токенов создание пула ликвидности является важным первым шагом, позволяющим обмен токенами и формирование рынка.
2. Токеномика MET
Meteora представила свой нативный токен MET, разработанный с использованием инновационного механизма распределения, который обеспечивает справедливость и долгосрочную устойчивость.
2.1 Распределение токенов MET
Общий объем предложения MET составляет 1 миллиард токенов, 48% из которых выделено для сообщества. Подробная разбивка выглядит следующим образом:
Категория | Распределение | Разблокировка/Обращение | |
В обращении | Стейкхолдеры Mercurial | 15% | — |
Резерв Mercurial | 5% | — | |
План стимулирования поставщиков ликвидности | 15% | — | |
Экосистема Launchpads и Launchpool | 3% | — | |
Участники офчейн | 2% | — | |
Стейкеры Jupiter | 3% | — | |
CEX и маркет-мейкеры | 3% | — | |
Стейкхолдеры M3M3 | 2% | — | |
Не в обращении | Резерв экосистемы Meteora | 34% | Линейный вестинг в течение 6 лет |
Команда | 18% | Линейный вестинг в течение 6 лет | |
Для получения дополнительной информации о токеномике MET обращайтесь только к официальным каналам Meteora и будьте осторожны с фишинговыми сайтами.
2.2 Событие генерации ликвидности MET (LGE)
Meteora запустила Phoenix Rising Plan, событие по генерации ликвидности (LGE), разработанное как новая модель распределения токенов. В отличие от традиционных аирдропов, этот механизм распределяет вознаграждения в виде ликвидных позиций, а не прямых получений токены. Это означает, что получатели аирдропов никогда не должны продавать, а вместо этого зарабатывают торговые комиссии, «продавая» свои аирдропы в широком диапазоне ликвидности. Цель состоит в том, чтобы обеспечить каждому участнику экосистемы Meteora доступ к значимой ликвидности.
Основная философия этой инициативы – инклюзивность, позволяющая не только держателям токенов, но и всем участникам протокола, включая поставщиков ликвидности, разработчиков и членов сообщества, участвовать в росте протокола.
В TGE 10% из 48% выделенных для сообщества токенов будут распределены через LGE на основе предпочтений пользователей на момент TGE. Это представляет собой новый и инновационный подход к запуску токенов.
Благодаря этой модели Meteora позволяет сообществу обеспечивать ликвидность без необходимости выделения командой дополнительных токенов, а участники в процессе зарабатывают торговые комиссии, создавая устойчивую основу ликвидности, управляемую сообществом.
2.3 Утилитарность токена MET
Подробные возможности токена MET еще не были официально объявлены. Однако, исходя из экосистемы продуктов Meteora, ожидается, что токен будет выполнять несколько потенциальных функций:
- Права управления: Участие в голосовании по ключевым решениям протокола.
- Распределение доходов: Получение части торговых комиссий, генерируемых протоколом.
- Вознаграждения за стейкинг: Получение дополнительного дохода за счет стейкинга токенов MET.
- Поощрения за использование продуктов: Скидки на комиссии или дополнительные преимущества при использовании продуктов Meteora.
Обращаем ваше внимание, что фактические возможности токена MET подлежат официальному объявлению со стороны команды Meteora.
3. Основная экосистема продуктов Meteora
Meteora разработала комплексный набор продуктов для обеспечения ликвидности, который включает четыре основных продукта и несколько вспомогательных инструментов, предоставляя индивидуальные решения по обеспечению ликвидности для различных типов пользователей.
3.1 DLMM (Динамический маркет-мейкер ликвидности)
DLMM – один из флагманских продуктов Meteora, разработанный для того, чтобы помочь поставщикам ликвидности (LP) получать доход от волатильности рынка благодаря динамичному механизму комиссионных.
Основные характеристики:
- Динамическая корректировка комиссии: DLMM автоматически корректирует торговые комиссии в режиме реального времени в зависимости от волатильности рынка, что позволяет поставщикам ликвидности получать более высокую доходность в периоды повышенного движения цен.
- Концентрированная точность ликвидности: Поставщики ликвидности могут концентрировать свой капитал в определенных ценовых диапазонах, чтобы максимизировать эффективность капитала.
- Гибкие стратегии волатильности: Пользователи могут выбирать из различных стратегий, основанных на волатильности, в соответствии со своей толерантностью к риску, от консервативных до агрессивных.
Такая конструкция делает DLMM особенно подходящим для профессиональных маркет-мейкеров и поставщиков ликвидности, стремящихся к повышению доходности.
3.2 DAMM v2 (Динамический автоматизированный маркет-мейкер v2)
DAMM v2 – это усовершенствованный автоматический маркет-мейкер (AMM), построенный на основе формулы постоянного продукта, представляющий собой полную переработку, а не простое повторение DAMM v1. Он обеспечивает новый уровень гибкости и эффективности для поставщиков ликвидности и токен-проектов.
Основные характеристики:
- Динамический механизм комиссий: Динамическая корректировка торговых комиссий увеличивает возможности получения дохода для поставщиков ликвидности.
- Опциональная концентрированная ликвидность: Поставщики ликвидности могут выбрать концентрировать ликвидность в определенных ценовых диапазонах или предоставлять полный диапазон ликвидности по всем ценам.
- Ликвидные позиции на основе NFT: Каждая ликвидная позиция представлена позицией NFT, что улучшает компоновку и передаваемость.
- Поддержка широкого ценового диапазона: Поддерживает торговые пары в теоретическом ценовом диапазоне от 0 до бесконечности.
DAMM v2 особенно подходит для проектов и поставщиков ликвидности, которым требуется гибкая конфигурация и расширенные возможности маркет-мейкинга.
3.3 DAMM v1 (Динамический автоматизированный маркет-мейкер v1)
DAMM v1 – один из основных продуктов Meteora, построенный на модели постоянного продукта AMM и поддерживающий движение цены токена во всем диапазоне от 0 до бесконечности.
Его отличительной особенностью является механизм двойной доходности, который позволяет поставщикам ликвидности зарабатывать не только традиционные торговые комиссии, но и дополнительный доход, сдавая свои активы в аренду другим протоколам. Эта двухуровневая структура доходов значительно повышает эффективность капитала и доходность поставщиков ликвидности.
DAMM v1 уже широко используется в экосистеме Solana, обеспечивая стабильную и надежную инфраструктуру ликвидности для многочисленных проектов.
3.4 Динамическая кривая привязки (DBC)
Динамическая кривая привязки (DBC) – это инновационный механизм выпуска токенов Meteora, который позволяет проектам создавать и запускать токены с полностью настраиваемой динамикой цен.
- Как это работает: Токены изначально торгуются в рамках виртуальной кривой связи. Как только цена достигает заранее определенного порога, ликвидность автоматически перемещается в пул DAMM v1 или DAMM v2 на Meteora.
- Полностью настраиваемые параметры: Проекты могут определять параметры кривой для разработки уникальных токеномических моделей, соответствующих их конкретным целям.
DBC особенно хорошо подходит для запуска новых проектов и выпуска мемкоинов, предоставляя создателям токенов комплексное решение, охватывающее весь жизненный цикл, от первоначального запуска до торговли на вторичном рынке.
4. Экосистема дополнительных продуктов Meteora
В дополнение к четырем основным продуктам, Meteora разработала ряд дополнительных продуктов, которые улучшают и дополняют ее более широкую экосистему ликвидности.
- Alpha Vault: Alpha Vault функционирует как механизм защиты от ботов, предназначенный для использования вместе с пулами запуска. Он позволяет пользователям вносить средства и покупать токены до начала торговли, эффективно предотвращая фронт-раннинг и манипулирование рынком со стороны ботов.
- Stake2Earn: Stake2Earn позволяет командам проектов делить торговые комиссии, генерируемыми пулами DAMM v1 и v2, с ведущими стейкерами токенов. Этот механизм стимулирует долгосрочных держателей и укрепляет устойчивость токеномики.
- Dynamic Vault: Dynamic Vault повышает эффективность капитала за счет динамического распределения активов между кредитными платформами, создавая дополнительные возможности для получения дохода для поставщиков ликвидности, участвующих в пулах DAMM v1 и мемкоинов.
- Meteora Lock: Meteora Lock – это инструмент с открытым исходным кодом, который позволяет пользователям блокировать токены на основе индивидуального графика вступления в права. Он особенно полезен для распределения средств между членами команды, блокировки инвесторов и других сценариев управления токенами.
- Динамическое распределение комиссий: Эта функция позволяет проектам динамически настраивать структуры распределения комиссий для определенных групп пользователей, повышая гибкость в разработке стимулов для сообщества.
- Zap: Zap – это утилита, которая позволяет пользователям быстро входить в пулы ликвидности или выходить из них из любого AMM или через Jupiter, что значительно упрощает пользовательский опыт и снижает операционные трения.
5. Стратегическое развитие Meteora
5.1 Фонд рынков капитала
В июне 2024 года Meteora объявила о создании Фонда рынков капитала, выделив 1 миллион долларов на поддержку и ускорение работы команд, занимающихся созданием децентрализованной инфраструктуры рынка капитала на Solana. Цель этого фонда – предоставить командам, занимающимся созданием интернет-рынков капитала нового поколения на Solana, ресурсы, техническую помощь и поддержку экосистемы. Эта инициатива демонстрирует более широкое видение Meteora, сосредоточенное не только на разработке собственных продуктов, но и на стимулировании роста всей экосистемы Solana.
5.2 Инновация Universal Curve
В июле 2024 года Meteora представила концепцию Universal Curve, ознаменовавшую собой перспективную эволюцию в области динамического проектирования ликвидности. Традиционные AMM долгое время были ограничены жесткими моделями кривых; Universal Curve направлена на устранение этих ограничений, предлагая поставщикам ликвидности большую гибкость и эффективность в распределении и ценообразовании ликвидности.
Являясь одним из ведущих протоколов ликвидности в экосистеме Solana, Meteora переопределяет стандарты децентрализованной ликвидности благодаря инновационной архитектуре продукта и справедливой токеномике. От DLMM до серии DAMM, от динамических кривых связей до набора вспомогательных инструментов, Meteora предлагает комплексное решение для поставщиков ликвидности, команд проектов и обычных пользователей.
Отказ от ответственности: Данная информация не является советом по инвестициям, налогообложению, юридическим, финансовым, бухгалтерским, консультационным или любым другим связанным с этими услугами, а также не является советом по покупке, продаже или удержанию каких-либо активов. MEXC Обучение предоставляет информацию исключительно в справочных целях и не является советом по инвестициям. Пожалуйста, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски и проявляете осторожность при инвестировании. Платформа не несет ответственности за инвестиционные решения пользователей.
Популярные статьи
Как стейкать Polkadot? Получайте пассивный доход со стейкинга DOT
Стейкинг Polkadot предлагает держателям криптовалюты способ получения пассивного дохода при одновременной поддержке безопасности блокчейна. Это руководство охватывает всё — от понимания принципов рабо
Как стейкать Chainlink? Пошаговое руководство по стейкингу LINK
Стейкинг Chainlink предлагает держателям токенов LINK способ получения пассивного дохода при одновременной защите одной из важнейших оракульных сетей в криптовалютной индустрии. Это руководство провед
Что такое стейкинг биткоина и как он работает?
Держатели биткоина, стремящиеся генерировать пассивный доход без продажи своих активов, теперь имеют возможности помимо традиционной торговли. Это руководство объясняет стейкинг биткоина, как он работ
Как стейкать XRP? Платформы, вознаграждения и риски
Многие держатели XRP задаются вопросом, могут ли они получать пассивный доход через стейкинг своих токенов. Хотя XRP не поддерживает традиционные механизмы Proof-of-Stake, несколько платформ предлагаю
Связанные статьи
Первая линия защиты: Как меры контроля рисков защищают пользователей и целостность рынка
В мире криптовалютной торговли контроль рисков часто неправильно понимают как набор ограничений, налагаемых на пользователей платформами. На самом деле это система безопасности финансовой индустрии, в
Что такое фан-токены? 80 токенов, объединяющих глобальных фанатов с ежедневным объемом торгов более 52 миллионов долларов
Откройте для себя фан-токены от спортивных гигантов на MEXC: Крупные события уже идутФан-токены – это официальный класс цифровых активов для спорта. Созданные на Chiliz Chain, работающие на CHZ и запу
Что такое JESSE? Подробный анализ децентрализованного контент-койна, разработанного командой Base Core.
Ключевые моменты1) JESSE – это персональный токен, созданный Джесси Поллаком, ключевым разработчиком сети Base.2) Позиционируемый как "Контент-койн", JESSE устанавливает прямые связи между соз
Полное руководство по Реферальной программе амбассадоров MEXC: Повышайте свой уровень и получайте высокие награды с пассивным доходом
Реферальная программа амбассадоров MEXC предоставляет всем пользователям долгосрочную систему поощрений, основанную на сообществе. В этом руководстве объясняются структура программы, правила повышения
