NVIDIA決算前の株価予想：買うべきか売るべきか?

主要なポイント

• NVIDIA株価は決算発表を控えてレンジ相場に留まっています。
• 同社は2月25日に第4四半期の業績を発表します。
• テクニカル分析では、弱気のブレイクアウトが示唆されています。

NVIDIA株価はここ数ヶ月間、ほとんど動きがありません。昨年11月以降、170ドルと193ドルのサポートとレジスタンスレベルの間の狭いチャネル内に留まっています。また、史上最高値の212ドルから下落した後、調整局面が続いています。本記事では、NVDA株価が決算後に上昇するか下落するかを探ります。

NVIDIAが2月25日に決算を発表

NVDA株価はここ数ヶ月間、圧力を受け続けていますが、来週同社が第4四半期の業績を発表する際に変化する可能性があります。これらの数値は、第4四半期における事業のパフォーマンスと、経営陣が今年期待することに関するガイダンスに関する詳細情報を提供します。

同社のエコシステムにおけるいくつかの主要企業の財務結果は、2月25日の堅調な四半期発表を示唆しています。例えば、同社の最大のサプライヤーであるTSMCは、堅調な第4四半期レポートを発表しました。最近では、1月の売上高が38%増加したと報告しました。

同時に、NVIDIAの4大顧客であるMicrosoft、Google、Meta Platforms、Amazonは、堅調な設備投資額を報告しました。4社は現在、6,500億ドル以上の設備投資を予測しており、その資金の大部分がNVIDIAに流れています。

火曜日の声明で、MetaはNVIDIAとの関係を拡大すると述べました。GPUの使用に加えて、同社は今後のGrace CPUの使用を開始する予定であり、アナリストはこの取引が数百億ドルの価値があると推定しています。

アナリストは堅調な売上高と収益の成長を予想

Yahoo Financeがまとめたデータによると、第4四半期の平均売上高予想は650億ドルで、前年同期比71%増となっています。最高予想は687億ドル、最低予想は620億ドルです。ほとんどの場合、実際のNVIDIAの売上高は、通常上限に近いか、それを上回っています。

平均収益予想は1.5ドルで、2024年第4四半期から40%以上増加しています。このEPSにより、年間数値は4.68ドルとなり、2024年に報告した2.99ドルを大きく上回ります。

NVDA収益予測 | 出典:Yahoo Finance

第4四半期の売上高と収益の数値は重要ですが、今後のガイダンスが株価を動かす可能性が高いものです。データによると、アナリストはNVIDIAの第1四半期のガイダンスが売上高708億ドル、EPS 1.6ドルになると予想しています。歴史的に、NVIDIAは予想よりも楽観的な見積もりを提供することが多いです。

NVIDIA株のもう1つの潜在的な推進力は、中国事業に関する経営陣のガイダンスです。中国は一部の企業にH200チップの購入を許可していますが、トランプ政権は依然として主要企業の審査を行っています。金曜日、政権は潜在的な顧客であるAlibabaをエンティティリストに追加しました。これは、これらのチップの購入が許可されない可能性があることを意味します。

NVIDIA株は、データセンターの展開に影響を与える可能性のある、進行中のメモリチップ不足に関する経営陣の声明にも反応するでしょう。このような動きは、時間の経過とともにそのパフォーマンスに影響を与えます。

NVIDIA株価のテクニカル分析

日足チャートは、NVDA株がここ数ヶ月間レンジ相場で取引されていることを示しています。S&P 500やNasdaq 100などの主要指数が史上最高値まで急騰している中でも、170ドルと193ドルの主要サポート内に留まっています。

株価は50日移動平均線と100日移動平均線で横ばいとなっています。また、平均真の値幅(ATR)は下落し続けており、ボラティリティが低下していることを示しています。

また、テクニカル分析における一般的な弱気の反転サインであるヘッドアンドショルダーパターンを形成しています。したがって、最も可能性の高いシナリオは、NVDA株価が決算後に下落することです。

NVDA株価チャート | 出典:TradingView

170ドルのヘッドアンドショルダーのネックラインを下回ると、50%リトレースメントの150ドルまでさらに下落することを示します。一方、右肩の193ドルを上回ると、弱気の見通しは無効になります。

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