Azioni Nvidia (NVDA): Wedbush e Truist Riconfermano Buy Prima degli Utili di Mercoledì

In breve

• Nvidia pubblica i risultati del Q4 FY26 il 25 febbraio, con previsioni di fatturato in crescita del 68% anno su anno a $66,1 miliardi.
• Wedbush ribadisce Buy con un prezzo obiettivo di $230; Truist mantiene Buy a $275.
• Il consenso di Wall Street è Strong Buy — 32 Buy, un Sell — con un obiettivo medio di $265,07.
• La concorrenza dai chip progettati dagli hyperscaler e i limiti di fornitura di TSMC sono i rischi principali.
• NVDA è in rialzo solo del 2,7% nel 2026 dopo aver guadagnato oltre il 40% nel 2025.

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Nvidia si avvicina al suo rapporto sugli utili del Q4 FY26 il 25 febbraio con Wall Street che si aspetta un altro trimestre forte.

Gli analisti prevedono un EPS rettificato di $1,54, in crescita di oltre il 70% da $0,89 di un anno fa. Il fatturato dovrebbe raggiungere $66,1 miliardi — un balzo del 68% anno su anno.

NVIDIA Corporation, NVDA

L'azienda ha superato le aspettative sul fatturato in ciascuno degli ultimi 13 trimestri.

L'analista di Wedbush Matt Bryson ha ribadito un rating Buy con un prezzo obiettivo di $230, implicando circa il 20% di rialzo. Si aspetta che Nvidia superi le stime e guidi sopra le aspettative di Street, indicando la forte domanda di chip IA e una catena di approvvigionamento affidabile come vantaggi chiave.

Truist Securities mantiene anche un Buy, con un obiettivo di $275. Prevede un fatturato Q4 di $66,07 miliardi e un EPS di $1,53. Per il Q1 FY27, il consenso prevede $72,7 miliardi di fatturato, in crescita del 60% anno su anno.

I fornitori cloud stanno ancora aumentando i piani di spesa per le infrastrutture IA, e i rapporti book-to-bill stanno migliorando in tutto il settore, secondo Truist.

Rischi: concorrenza e fornitura

Il quadro non è del tutto chiaro. Gli hyperscaler stanno sempre più costruendo i propri chip, il che mette pressione a lungo termine sulla posizione di mercato di Nvidia.

Google sarebbe in trattative per fornire a Meta — uno dei maggiori clienti di Nvidia — i suoi chip TPU interni. AMD è anche pronta a lanciare un nuovo server IA di punta entro la fine dell'anno.

Sul lato della fornitura, la capacità a 3 nanometri di TSMC è un collo di bottiglia. Nvidia e i suoi rivali stanno tutti competendo per gli stessi slot di produzione.

"Pensiamo che Nvidia soddisferà le aspettative, ma è difficile vederli fornire molto rialzo alla luce della capacità di TSMC", ha affermato Jay Goldberg di Seaport Research Partners.

La Cina e il caso di rialzo

Una potenziale spinta: la Cina. Il CEO Jensen Huang ha dichiarato il mese scorso di sperare di riprendere le vendite di chip H200 lì, con una licenza di esportazione che sarebbe in fase di finalizzazione. AMD ha già ricevuto licenze per spedire chip modificati in Cina, stabilendo un precedente.

Nvidia ha anche accettato la scorsa settimana di vendere milioni di chip a Meta, sebbene i termini dell'accordo non siano stati divulgati. Detiene anche un accordo di licenza per chip da $20 miliardi con Groq, volto a rafforzare la sua posizione di mercato nell'inferenza.

Le azioni NVDA sono in rialzo solo del 2,7% nel 2026, ben dietro il guadagno di oltre il 40% nel 2025. Il sentiment degli investitori è stato appesantito dai timori di concorrenza ASIC, preoccupazioni sul finanziamento dei data center e lo spavento DeepSeek all'inizio di quest'anno.

Il prezzo obiettivo medio di Wall Street si attesta a $265,07 — implicando circa il 39% di rialzo. Il rating di consenso è Strong Buy, basato su 32 Buy e un Sell.

Bryson di Wedbush ha anche segnalato la conferenza per sviluppatori di videogiochi GTC di Nvidia a marzo come un catalizzatore chiave per le azioni.

Il post Nvidia (NVDA) Stock: Wedbush and Truist Reiterate Buy Ahead of Earnings Wednesday è apparso per primo su Blockonomi.