Nel nostro precedente aggiornamento del 31 luglio abbiamo previsto per l'SP500 (SPX), basandoci sulla Teoria delle onde di Elliott (EW), che
"… ora che la zona $6380-6460 è stata raggiunta, e poiché il prezzo è il giudice finale—sebbene il timing possa talvolta aiutare—l'indice è in un intervallo dove un pullback di mercato è più probabile che inizi."
L'indice ha raggiunto un massimo di 6427 lo stesso giorno ed è sceso fino a 6212 il giorno successivo. Finora, tutto bene. Successivamente, è iniziato un altro rally, raggiungendo un massimo di 6481 il 15 agosto. Il minimo di questa settimana a 6343 è significativo perché suggerisce che l'indice sta completando le sue onde finali 4 e 5 dal rally iniziato ad aprile. Vedi Figura 1 sotto.
Figura 1. Il Nostro Conteggio Preferito delle Onde di Elliott a Lungo Termine
Abbiamo condiviso questo grafico prima, sebbene senza il conteggio delle onde dal minimo di aprile, poiché vediamo l'indice in un prolungato bull run, etichettato come Primary-V in blu, iniziato al famoso minimo COVID-19 di marzo 2020. Il Primary IV blu. I bull run si muovono in cinque onde, e non ci sono state cinque onde ascendenti da quel minimo. Quindi, c'è altro in arrivo.
Nello specifico, a causa del massimo di febbraio esattamente all'estensione nera del 100% e del minimo di aprile all'estensione esatta del 50%, consideriamo l'SPX in un ending diagonal (ED). Le tre onde di avanzamento più grandi (1, 3, 5) all'interno di un ED possono comprendere tre onde più piccole. In questo caso, la W-3 nera si sta suddividendo in tre onde rosse più piccole: a-b-c.
Inoltre, l'intervallo target per una terza onda in un ED tipicamente cade tra l'estensione del 123,6% e del 138,2% della W-1 nera (dal rally di marzo 2020 a gennaio 2021), misurata dal minimo W-2 nero (ottobre 2022): 6738-7121. Pertanto, il massimo del 19 febbraio era la W-a rossa di W-3, il minimo dell'8 aprile era la W-b rossa di W-3, e ora la W-c rossa è ben avviata. Le onde C più spesso consistono in cinque onde, come mostrato più in dettaglio nella Figura 2 sotto.
Figura 2. Il Grafico Settimanale SPX con il Nostro Conteggio EW Preferito
Possiamo vedere che il crash "Trump Tariffs Tantrum" di febbraio-aprile consisteva in tre onde (verdi): correttive. Il rally da quel minimo è avanzato in un pattern impulsivo con il prezzo ora nella W-5 arancione della W-iii grigia della W-3 verde, ecc. Le onde terza, quarta e quinta in un impulso tipico (non un ED) di solito raggiungono rispettivamente le estensioni del 161,8, 100,0 e 200,0%. In questo caso, la W-3 e W-4 arancioni hanno fatto proprio questo. Oltre alla 3a di un'onda 3a, cioè, la W-3 arancione della W-iii grigia, tipicamente mira all'estensione del 138,2% (grigia). Anche il mercato ha fatto questo.
Pertanto, abbiamo buone ragioni per credere che l'indice sia ora nella W-5 arancione, idealmente raggiungendo l'estensione del 200,0% intorno a 6560. Nota come questo livello corrisponde esattamente all'estensione grigia del 161,8%. Questo crea una confluenza di due diversi gradi d'onda, che tendono ad attrarre il prezzo. Una volta che la W-iii grigia si completa, salvo estensioni impreviste, dovremmo vedere la W-iv grigia scendere alla zona di estensione 123,6-100,0% (6335-6190), seguita da una W-v al suo proprio livello di estensione del 200,0% a circa 6800, e così via.
Basandoci su questo percorso, non vediamo un massimo importante fino a quando la W-3 nera non si completa a possibilmente fino a 7120, che potrebbe accadere nella primavera del 2026, basandosi sulla data di svolta Armstrong Pi. Nel frattempo, i massimi e minimi grigi iii, iv, e verdi 3, 4, 5 potrebbero essere eccellenti opportunità per i trader di swing. Come sempre, terremo aggiornati i membri della nostra newsletter premium sui progressi dell'indice quotidianamente in modo che non perdano un colpo.
Infine, i livelli di avvertimento per i Bull sono impostati a: 1°, blu: 6364; 2°, grigio: 6271; 3°, arancione: 6201; 4°, rosso: 5943. Questi livelli servono come nostra assicurazione nel caso in cui ci sbagliassimo, poiché le rotture al di sotto di questi livelli aumentano le possibilità (25, 50, 75, 100%, rispettivamente) che il massimo sia stato raggiunto.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/fibonacci-suggests-6560-is-the-next-upside-target-for-the-sp500-202508221915
