I Broker Stanno Perdendo Clienti Ignorando le Criptovalute | Opinione

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Mentre le criptovalute escono dall'ombra, i clienti dei broker sono più interessati che mai agli investimenti in crypto — quasi tutti i consulenti finanziari intervistati riferiscono che i clienti chiedono informazioni sugli investimenti in criptovalute. Tra gli investitori facoltosi, in particolare gli individui con patrimonio netto elevato, questo interesse è ancora più forte — in media, hanno già investito circa il 15% dei loro portafogli in asset alternativi come le criptovalute.

Riepilogo

• La maggior parte dei broker sta mancando il bersaglio sulle crypto — solo il 35% offre accesso diretto, nonostante la tecnologia, l'infrastruttura e le normative siano abbastanza mature da supportare una partecipazione sicura e conforme.
• Offrire solo ETF non è sufficiente; eliminano i vantaggi fondamentali delle crypto come il trading 24/7, lo staking, l'auto-custodia e la diversificazione, limitando i clienti a un'esposizione passiva e incompleta.
• La domanda si sta evolvendo rapidamente, soprattutto tra gli investitori facoltosi che ora si aspettano strumenti di livello istituzionale, portafogli diversificati e strategie fiscali consapevoli, e molti stanno andando al di fuori dei canali tradizionali per ottenerli.
• I broker che ignorano le crypto rischiano di perdere rilevanza — come con le azioni tecnologiche negli anni 2000, l'adozione precoce da parte dei benestanti segnala un cambiamento che presto ridisegnerà le aspettative finanziarie mainstream.

Eppure, sorprendentemente, molti broker continuano a trattare le crypto come un business speculativo, raramente utilizzandole al di là dei wrapper ETF. Solo il 35% di loro offre attualmente accesso diretto alle crypto, ma è un fallimento strategico per l'altro 65%...

La Distribuzione è l'Unico Pezzo Mancante

Alcuni potrebbero pensare che i broker esitino perché la tecnologia non è ancora pronta, il che non è vero. I sistemi per il trading e la detenzione di crypto sono già in atto. In effetti, gli strumenti oggi sono più sicuri e avanzati che mai.

Le piattaforme crypto affidabili seguono rigorosi protocolli di sicurezza che vanno oltre gli standard tradizionali. Questi includono custodi regolamentati — fornitori di archiviazione sicura protetti ancora meglio delle banche con crittografia multi-livello. Inoltre, hanno polizze assicurative che coprono quasi tutti i rischi, inclusi quelli informatici.

Ci sono anche sistemi di trading avanzati realizzati appositamente per grandi istituzioni. Questi sistemi possono eseguire ordini molto rapidamente, utilizzare tecnologia intelligente per trovare i migliori prezzi su diverse blockchain e connettersi a grandi fonti di liquidità di criptovalute per migliorare le opzioni di trading. Forniscono monitoraggio dei rischi in tempo reale e, recentemente, hanno iniziato persino a utilizzare l'IA per tracciare attività insolite e regolare i limiti. Quindi, tutto sembra essere pronto e attende solo di essere configurato anche dai broker.

Anche la parte legale non è in ritardo. Le normative sulle crypto si stanno sviluppando rapidamente ora, poiché l'argomento ha ricevuto molta attenzione a livello statale. Gli Stati Uniti e l'Unione Europea hanno già creato leggi separate per le criptovalute — l'Europa ha approvato il Regolamento sui Mercati delle Cripto-attività e ha rimosso gli asset crypto dall'angolo esotico, e gli Stati Uniti hanno anche fatto un grande passo, firmando un'importante legge crypto, il GENIUS Act. 

Allo stesso tempo, è importante capire che queste leggi sono in una fase iniziale di sviluppo, quindi potrebbero esserci carenze. Tuttavia, non c'è bisogno di prendere questo negativamente; al contrario, qualsiasi miglioramento nell'ambiente dovrebbe essere percepito come un'opportunità per ottenere un vantaggio competitivo.

L'Accesso ETF Non è un Accesso Completo

Un'altra affermazione comune dei broker è che in realtà offrono crypto. In effetti, ciò che vendono sono investimenti in Bitcoin attraverso ETF. Tuttavia, spesso dimenticano che questo approccio distrae dall'essenza stessa dell'investimento in crypto.

Sebbene gli ETF siano davvero convenienti per la modellazione del portafoglio, eliminano molte delle caratteristiche uniche della criptovaluta: nessun trading costante in qualsiasi momento della giornata, nessuna opportunità di partecipare allo staking, ed è impossibile spostare gli asset sulla blockchain o provare nuove reti in modo indipendente.

Quindi, investire attraverso ETF è il metodo di proprietà più passivo e "sfocato", che non dà agli investitori il pieno controllo sulle loro crypto. I proprietari di tali ETF non diventano i veri proprietari della criptovaluta e privano il detentore della possibilità di diversificare il portafoglio. Se prima le crypto erano considerate troppo volatili, ora sono un ottimo strumento non solo per la diversificazione ma anche per ricevere reddito aggiuntivo: circa il 70% dei portafogli che includevano criptovalute hanno superato quelli senza in termini di Indice di Sharpe.

Il Mercato Va Avanti

Il mercato delle criptovalute sta attirando investitori così rapidamente che anche gli ex-scettici stanno salendo a bordo. Secondo Goldman Sachs, circa il 15% dei family office (tradizionalmente considerati conservatori) ha già una certa esposizione agli asset crypto, e più della metà sta pensando di entrare nel mercato nel prossimo futuro. \

Con la crescita dell'interesse, gli investitori stanno iniziando a superare le app di trading di base. Vogliono più funzionalità, soprattutto quelli che hanno molte cifre nei loro conti bancari, perché gestire un portafoglio crypto multimilionario attraverso un'app per telefono non sembra più professionale.

Ciò che questo è in pratica è un'evoluzione notevole della domanda, poiché gli investitori non sono più limitati all'acquisto di solo Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH) — c'è bisogno di varietà e di un livello istituzionale di supporto, proprio come i benestanti ottengono per azioni o obbligazioni. 

I loro interessi coprono una gamma più ampia di asset: dai token a media capitalizzazione e stablecoin ai progetti DeFi, e persino nuove aree come i token legati all'IA. Con tale espansione del portafoglio, anche i requisiti stanno crescendo — vogliono avere strumenti di gestione del rischio allo stesso livello del settore finanziario tradizionale. Inoltre, i clienti importanti si aspettano una pianificazione fiscale ponderata e un reporting accurato sulla redditività. 

La parte più interessante qui è che se gli investitori ricchi non possono ottenere ciò di cui hanno bisogno dai loro consulenti o broker, non aspettano. Già il 42% dei clienti patrimoniali del Regno Unito afferma di pianificare investimenti in crypto al di fuori delle loro relazioni finanziarie regolari con i loro broker. È un messaggio chiaro per i gestori finanziari: o ti adatti o te ne vai.

Ignorare le Crypto Significa Perdere Clienti

Che piaccia o no, la storia finanziaria ha sempre dimostrato che le preferenze dei ricchi modellano la direzione dell'intera industria. Ciò che inizia con i multimilionari presto diventa il nuovo standard per tutti gli altri. Lo stesso caso è stato con le prime azioni tecnologiche negli anni 2000, e ora sono parte di molti portafogli.

Oggi, le crypto stanno seguendo lo stesso percorso. I broker che si adattano ora guadagneranno fedeltà a lungo termine. Quelli che continuano a resistere vedranno i loro clienti andarsene.

Anthony Agoshkov

Anthony Agoshkov è co-fondatore di Marvel Capital, una società di trading algoritmico proprietario specializzata in strategie di trading ad alta frequenza, o HFT. È un dirigente di livello C esperto con oltre 10 anni di esperienza nel settore del trading e della gestione degli asset.