ارز دیجیتال کاهش می‌یابد در حالی که دارایی‌های واقعی توکنیزه شده و سرمایه‌گذاری خطرپذیر پیش می‌روند

بازارهای ارز دیجیتال در طول ماه گذشته تقریباً 1 تریلیون دلار از ارزش خود را از دست داده‌اند، که نشان‌دهنده فضای کلی ریسک‌گریزی است که بر قیمت‌های اسپات فشار وارد کرده است. با این حال، همه بخش‌های این صنعت با کاهش قیمت‌ها همگام نیستند. فعالیت‌های زیرساختی، فعالیت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر متمرکز بر امور مالی درون زنجیره‌ای، و توکنیزه کردن دارایی های واقعی (RWAs) ریتم متفاوتی را نشان می‌دهند، با جریان سرمایه مستمر به حوزه‌هایی که اعتقاد بر این است که نقدینگی و قابلیت‌های تولید درآمد را تقویت می‌کنند. در بررسی این هفته، تلاش 107 میلیون دلاری ناکاموتو برای خرید BTC Inc و UTXO Management تحکیم در تقاطع رسانه، رویدادها و خدمات مشاوره دارایی را برجسته می‌کند. به طور جداگانه، صندوق 650 میلیون دلاری Dragonfly Capital نشان‌دهنده علاقه نهادی مستمر به زیرساخت‌های درون زنجیره‌ای است، در حالی که RWAهای توکنیزه شده به عنوان یک بخش فرعی پررونق حتی با توقف بازارهای گسترده‌تر ادامه دارند. در همین حال، Paradigm نقش بالقوه محوری اما بحث‌برانگیز استخراج ارز دیجیتال بیت کوین در تثبیت شبکه‌های برق را با افزایش تقاضای هوش مصنوعی برای برق تأکید می‌کند. ارز دیجیتال بیت کوین (CRYPTO: BTC) (توکن پرچم‌دار این فناوری) همچنان نقطه کانونی برای سرمایه‌گذارانی است که در میان نوسان قیمت به دنبال انعطاف‌پذیری هستند، و اکوسیستم گسترده‌تر به کاوش در مورد اینکه چگونه راهکارهای درون زنجیره‌ای می‌توانند از عملیات مالی سنتی پشتیبانی کنند، ادامه می‌دهد.

نکات کلیدی

• ناکاموتو قصد دارد BTC Inc و UTXO Management را در یک معامله 107 میلیون دلاری خریداری کند و 363,589,819 سهم از سهام عادی ناکاموتو را با قیمت 1.12 دلار تحت ساختار اختیار خرید منتشر کند.
• Dragonfly Capital چهارمین صندوق خود را با 650 میلیون دلار بسته است و اشتهای بیشتر برای زیرساخت و محصولات مالی مبتنی بر دارایی های واقعی ساخته شده بر روی بلاک چین را تقویت می‌کند.
• RWAهای توکنیزه شده یک روند متضاد با بازار گسترده‌تر را نشان می‌دهند: ارزش کل RWAهای توکنیزه شده در 30 روز گذشته حدود 13.5 درصد افزایش یافته است، در حالی که بازار کل ارز دیجیتال تقریباً 1 تریلیون دلار عقب‌نشینی کرده است.
• اوراق خزانه داری ایالات متحده توکنیزه شده، اعتبارات خصوصی و سهام توکنیزه شده در حال گسترش هستند، که نشان می‌دهد محصولات سبک درآمد ثابت حتی در طول رکودها مغناطیسی برای سرمایه باقی می‌مانند.
• Paradigm استدلال می‌کند که استخراج ارز دیجیتال بیت کوین می‌تواند به عنوان بار انعطاف‌پذیر در شبکه برق عمل کند و به طور بالقوه به تأسیسات آب و برق کمک کند زیرا زیرساخت هوش مصنوعی گسترش می‌یابد - اما عملی بودن آن به قراردادها و اقتصاد بازار انرژی بستگی دارد.

نمادهای ذکر شده: $BTC، $ETH، $ARB، $SOL

احساسات: خنثی

تأثیر قیمت: منفی. کاهش گسترده بازار بر بخش‌های سرمایه‌گذاری نهادی و رشد RWA غلبه کرده است.

زمینه بازار: این بخش دوپاره است، با نوسان قیمت در مقابل علاقه پایدار به زیرساخت درون زنجیره‌ای، دارایی‌های توکنیزه شده و مفاهیم خدمات شبکه در حالی که تقاضای مبتنی بر هوش مصنوعی بازارهای انرژی را بازسازی می‌کند.

چرا مهم است

تقابل رکود گسترده قیمت با جریان معامله مستمر و توکنیزه کردن دارایی تحول بلندمدت در اقتصاد کریپتو را برجسته می‌کند. در حالی که بازارهای اسپات با فشار مواجه بوده‌اند، تقاضای اساسی برای مکانیسم‌های درون زنجیره‌ای که می‌توانند امور مالی سنتی را تکرار یا تقویت کنند - مانند تولید بازده ،مربوط به معاملات و سرمایه گذاری، اوراق‌بهادار کردن دارایی و تأمین نقدینگی - پایدار به نظر می‌رسد. معامله ناکاموتو نمونه‌ای از استراتژی برای ادغام عمودی رسانه، رویدادها و خدمات مالی در اطراف اکوسیستم بیت کوین است که نشان می‌دهد باور بر این است که ارزش نه تنها از افزایش قیمت بلکه از مالکیت و هماهنگ‌سازی روایت و خدمات اکوسیستم نیز حاصل می‌شود. با خرید BTC Inc و UTXO Management، ناکاموتو به دنبال گسترش حضور خود در دسترسی رسانه‌ای، قابلیت‌های مشاوره‌ای و مدیریت دارایی است و احتمالاً نحوه دسترسی شرکت‌کنندگان بازار به اطلاعات، تحلیل و محصولات ساختاریافته مرتبط با ارز دیجیتال بیت کوین و اکوسیستم گسترده‌تر آن را شکل می‌دهد.

در همین حال، صندوق 650 میلیون دلاری Dragonfly اشتهای مستمر سرمایه‌گذاران با تجربه را برای شرط‌بندی‌های مرحله زیرساختی که می‌توانند درآمد را از طریق زیرساخت‌های درون زنجیره‌ای ارائه دهند، به جای افزایش ناب توکن، تأکید می‌کند. تأکید بر محصولات مالی - پرداخت‌ها، استیبل کوین‌ها، وام‌دهی و RWAها - منعکس‌کننده تغییر استراتژیک به سمت پلتفرم‌هایی است که جریان‌های نقدی مستمر تولید می‌کنند حتی زمانی که قیمت‌های توکن تحت فشار هستند. این با چرخش گسترده‌تر صنعت به سمت مدل‌های تجاری پایدار که می‌توانند در چرخه‌ها عمل کنند، همسو است و وزنه‌ای در برابر نوسانات ذاتی در بازارهای توکن فراهم می‌کند.

فضای RWA توکنیزه شده یک نقطه روشن در ارز دیجیتال باقی می‌ماند و باور بازار را تأکید می‌کند که پیوند دارایی‌های سنتی مانند اوراق خزانه، اعتبار خصوصی و حتی سهام به نمایندگی‌های درون زنجیره‌ای می‌تواند هزینه‌های استقراض را کاهش دهد، نقدینگی را بهبود بخشد و دسترسی را گسترش دهد. داده‌های RWA.xyz افزایش 13.5 درصدی در ارزش کل RWAهای توکنیزه شده را در 30 روز گذشته نشان می‌دهد، دوره‌ای که بازار گسترده‌تر کاهش قابل توجهی را تجربه کرد. این واگرایی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بین اقدام فوری قیمت و کاربرد بلندمدت دارایی‌های توکنیزه شده با درآمد ثابت و دارایی های وثیقه تفاوت قائل می‌شوند. اگر محقق شود، چنین پویایی‌هایی می‌تواند به تثبیت بخش‌هایی از اقتصاد کریپتو با فراهم کردن لنگرهای بازده ،مربوط به معاملات و سرمایه گذاری و جریان‌های نقدی قابل پیش‌بینی‌تر کمک کند، حتی اگر احساسات ریسک شکننده باقی بماند.

دیدگاه Paradigm در مورد استخراج ارز دیجیتال بیت کوین به عنوان یک دارایی تثبیت‌کننده شبکه لایه دیگری به گفتگو اضافه می‌کند. این شرکت ادعا می‌کند که استخراج کننده ارز دیجیتال‌ها می‌توانند به عنوان ظرفیت انعطاف‌پذیر عمل کنند - افزایش در دوره‌های تولید مازاد و کاهش زمانی که تقاضا محدود می‌شود - در نتیجه نوسانات در بازارهای برق را هموار می‌کند. این مفهوم در لحظه‌ای جذاب است که مراکز داده هوش مصنوعی تقاضا برای برق را بالاتر می‌برند و احتمالاً شبکه‌های محلی را تحت فشار قرار می‌دهند. با این حال، تبدیل این به پشتیبانی شبکه قابل اتکا و قابل مقیاس‌پذیری به اقتصاد بازارهای انرژی، چارچوب‌های نظارتی و شرایطی که استخراج کننده ارز دیجیتال‌ها می‌توانند با اپراتورهای شبکه ایمن کنند بستگی دارد. منتقدان به تغییرپذیری در قیمت‌گذاری انرژی، نیاز به قراردادهای خرید برق بلندمدت و چالش هماهنگی چندین بازیکن در یک چشم‌انداز شبکه تکه‌تکه اشاره می‌کنند. با این حال، این ایده همچنان جذب می‌شود زیرا تأسیسات آب و برق، سیاستگذاران و سرمایه‌گذاران راه‌های عملی برای کسب درآمد از منابع انرژی از طریق زیرساخت بلاک چین غیرمتمرکز را بررسی می‌کنند. همانند همه این موارد استفاده، تأثیر واقعی به وضوح نظارتی، بازارهای انرژی و توانایی شرکت‌کنندگان درون زنجیره‌ای برای نشان دادن قابلیت اطمینان قابل اندازه‌گیری بستگی خواهد داشت.

چه چیزی را بعداً تماشا کنیم

• جزئیات بستن و جدول زمانی اجرای خرید BTC Inc و UTXO Management توسط ناکاموتو، از جمله هرگونه تأییدیه نظارتی.
• برنامه‌های استقرار صندوق Dragonfly Capital، با تمرکز بر توکنیزه کردن دارایی های واقعی و محصولات مالی درون زنجیره‌ای.
• به‌روزرسانی‌های RWA.xyz در مورد جریان‌های ارزش دارایی توکنیزه شده، به ویژه در مورد اوراق خزانه توکنیزه شده، اعتبارات خصوصی و سهام توکنیزه شده.
• پیشرفت و اجرای عملی تز تثبیت شبکه Paradigm، از جمله مشارکت‌های تأسیسات آب و برق، قراردادها و استقرارهای منطقه‌ای.

منابع و تأیید

• خرید اعلام شده ناکاموتو از BTC Inc و UTXO Management و شرایط معامله، همانطور که در ارتباطات اولیه گزارش شده است.
• اعلامیه جمع‌آوری وجه Dragonfly Capital و هماهنگی با زیرساخت درون زنجیره‌ای و RWAها.
• داده‌های RWA.xyz در مورد تغییر 30 روزه در ارزش RWAهای توکنیزه شده و مقایسه گسترده‌تر با رکود بازار کریپتو.
• گزارش Paradigm که از استخراج ارز دیجیتال بیت کوین به عنوان بار انعطاف‌پذیر شبکه حمایت می‌کند و تحلیل همراه آن از اقتصاد شبکه و تقاضای انرژی.

حرکت دارایی توکنیزه شده در میان رکود بازار کریپتو

در روایت گسترده‌تر، بازار در جبهه قیمت ساکت است، در حالی که موتور پشت دارایی‌های توکنیزه شده به زمزمه ادامه می‌دهد. اولین روایت اصلی گسترش استراتژیک ناکاموتو به اکوسیستم بیت کوین است. با ادغام BTC Inc و UTXO Management تحت یک چتر واحد، ناکاموتو خود را برای کنترل بیشتر اطلاعات، تخصص و خدمات مشاوره‌ای پیرامون ابزارهای تجاری و مالی ارز دیجیتال بیت کوین قرار می‌دهد. این حرکت می‌تواند بر نحوه ادغام رسانه، رویدادها و مدیریت دارایی تأثیر بگذارد - یک ملاحظه مهم برای مؤسساتی که به دنبال قرار گرفتن منسجم در معرض ارز دیجیتال بیت کوین و خدمات جانبی آن هستند. ساختار معامله که سهام را به سرمایه‌گذاران BTC Inc و UTXO با قیمت بالاتر اختصاص می‌دهد، همچنین نشان‌دهنده تمایل به پرداخت حق بیمه برای کنترل بر استعداد، برند و کانال‌های توزیع در بازاری است که در سطح شرکتی بسیار تکه‌تکه باقی مانده است.

در بخش سرمایه‌گذاری خطرپذیر، تعهد مستمر Dragonfly به زیرساخت مالی درون زنجیره‌ای بیانگر باور به این است که اقتصاد واقعی به طور فزاینده‌ای از طریق زیرساخت‌های توکنیزه شده معامله خواهد کرد. تمرکز صندوق بر دارایی های واقعی و محصولات شبیه درآمد ثابت با روند گسترده‌تر صنعت به سوی پایداری و مدل‌های تولید درآمد همسو است. از نظر عملی، این می‌تواند به محصولات بازده ،مربوط به معاملات و سرمایه گذاری قابل دسترس‌تر، اوراق‌بهادار کردن توکنیزه شده قوی‌تر و نقدینگی بیشتر برای دارایی‌های سنتی از طریق نمایندگی‌های بلاک چین ترجمه شود. با جریان سرمایه به این فضا، پتانسیل برای پذیرش گسترده‌تر رشد می‌کند، حتی اگر قیمت‌های توکن برای سکه‌های اصلی در کوتاه مدت تحت فشار باقی بمانند.

RWAهای توکنیزه شده به یک فشارسنج برای نحوه بلوغ اقتصاد کریپتو فراتر از معاملات حدس و گمان تبدیل شده‌اند. افزایش 13.5 درصدی در ارزش RWA توکنیزه شده طی 30 روز گذشته - پیشی گرفتن از بازاری که تقریباً 1 تریلیون دلار را از دست داده - درجه‌ای از انعطاف‌پذیری در دارایی‌های دیجیتال شبیه درآمد ثابت را نشان می‌دهد. بیشتر این رشد بر اوراق خزانه داری ایالات متحده توکنیزه شده و محصولات اعتباری خصوصی متمرکز بوده است، با سهام توکنیزه شده که نیز جذابیت پیدا کرده‌اند. این روند نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران مایل به تنوع در استراتژی‌های بازده ،مربوط به معاملات و سرمایه گذاری درون زنجیره‌ای هستند که می‌تواند به تثبیت نقدینگی در شبکه‌هایی که از نظر تاریخی به فعالیت حدس و گمان برای ایجاد ارزش تکیه کرده‌اند کمک کند. اگر پایدار باشد، RWAهای توکنیزه شده می‌توانند پایه سرمایه‌گذاران و مؤسسات بومی کریپتو را که به دنبال جریان‌های نقدی قابل پیش‌بینی به جای صرفاً افزایش قیمت هستند، گسترش دهند.

روایت پیرامون نقش شبکه استخراج ارز دیجیتال بیت کوین همچنان دقیق باقی می‌ماند. پیشنهاد Paradigm به قراردادهای عملی با اپراتورهای شبکه و اقتصاد بازارهای انرژی بستگی دارد تا صرفاً یک قابلیت فنی. اگر تأیید شود، استخراج کننده ارز دیجیتال‌ها می‌توانند به یک پیوست استراتژیک برای منابع شبکه سنتی تبدیل شوند، نیاز به قطع ناگهانی ظرفیت را کاهش دهند و یک شبکه انرژی سازگارتر را در مواجهه با افزایش تقاضای مبتنی بر هوش مصنوعی ممکن سازند. با این حال، مقیاس‌پذیری چنین مدلی نیاز به همکاری در سراسر تأسیسات آب و برق، تنظیم‌کنندگان و ارائه‌دهندگان انرژی برای اطمینان از قابلیت اطمینان و امکان‌سنجی مالی خواهد داشت. فصل‌های آینده باید نشان دهند که آیا پایلوت‌ها به برنامه‌های قابل مقیاس‌پذیری با مزایای محیطی و اقتصادی قابل اندازه‌گیری تبدیل می‌شوند.

این برای سرمایه‌گذاران و سازندگان به چه معناست

برای سرمایه‌گذاران، دوپارگی بین اقدام قیمت و شکل‌گیری ارزش یک رویکرد دقیق به ریسک را پیشنهاد می‌کند. یک استراتژی متنوع که RWAهای توکنیزه شده و زیرساخت درون زنجیره‌ای را در کنار دارایی‌های اصلی کریپتو وزن می‌دهد، می‌تواند ردپای انعطاف‌پذیرتری را ارائه دهد. سازندگانی که بر روی امور مالی توکنیزه شده، نمایندگی‌های دارایی مطابق با مقررات و راه‌حل‌های استخراج سازگار با شبکه کار می‌کنند ممکن است بادهای مطلوب پیدا کنند اگر این روندهای ساختاری ادامه یابند. تنظیم‌کنندگان نیز نقش حیاتی خواهند داشت، به ویژه در مورد طبقه‌بندی اوراق بهادار برای RWAها و چارچوب مجوز برای مشارکت مقیاس بزرگ شبکه توسط استخراج کننده ارز دیجیتال‌ها.

چه چیزی را بعداً تماشا کنیم

• تحولات نظارتی که بر کلاس‌های دارایی توکنیزه شده و نمایندگی‌های معامله شده در بورس در بازارهای اصلی تأثیر می‌گذارد.
• نقاط عطف استقرار برای اوراق خزانه داری ایالات متحده توکنیزه شده و محصولات اعتباری خصوصی، از جمله معیارهای بازده ،مربوط به معاملات و سرمایه گذاری درون زنجیره‌ای.
• پایلوت‌های عملیاتی یا مشارکت‌های پیوند عملیات استخراج ارز دیجیتال بیت کوین با ابتکارات ثبات شبکه.
• اعلامیه‌های بیشتر از ناکاموتو در مورد ادغام رسانه، رویدادها و خدمات مدیریت دارایی در اکوسیستم‌های متمرکز بر ارز دیجیتال بیت کوین.

https://abs.twimg.com/responsive-web/client-web/twitter-widget.js

این مقاله در ابتدا به عنوان کاهش ارز دیجیتال با پیشروی دارایی های واقعی توکنیزه شده و سرمایه گذاری خطرپذیر در Crypto Breaking News - منبع قابل اعتماد شما برای اخبار کریپتو، اخبار ارز دیجیتال بیت کوین و به‌روزرسانی‌های بلاک چین منتشر شد.