مِیس مُواد پیش‌بینی "بازنشانی سالم" را در میان نوسانات بازار سهام فناوری و سقوط بیت‌کوین به زیر ۹۰,۰۰۰ دلار مطرح می‌کند

نیویورک، ایالات متحده آمریکا (PinionNewswire) — داده‌های بازار اخیر از مراکز مالی بزرگ نشان‌دهنده انقباض قابل توجهی در دارایی‌های پرریسک است، به طوری که بخش فناوری 9٪ از اوج اواخر اکتبر خود سقوط کرده و شاخص نرم‌افزار و خدمات S&P 500 تنها در کمتر از یک هفته 15٪ کاهش یافته است. در میان این نوسان، Mace Moad، تحلیلگر مالی معتمد (CFA) و استراتژیست در موسسه مالی Meridianvale، از سرمایه‌گذاران می‌خواهد که رکود فعلی را نه به عنوان یک فروپاشی، بلکه به عنوان جداسازی ساختاری ارزش در نظر بگیرند.

پیوند کلان اقتصادی: اختلال هوش مصنوعی و آستانه 90 هزار دلاری ارز دیجیتال بیت کوین

بازارهای جهانی در حال حاضر در حال عبور از "سیل داده‌ها" و تنظیم مجدد انتظارات برای هوش مصنوعی هستند. گزارش رویترز تأکید می‌کند که فروش شدید سهام نرم‌افزاری ناشی از ترس از این است که هوش مصنوعی به سرعت مدل‌های تجاری سنتی را متحول می‌کند و باعث می‌شود سرمایه‌گذاران نرخ رشد غول‌های فناوری مستقر را زیر سؤال ببرند. همزمان، بازار ارز دیجیتال با موانع خاص خود روبرو شده است. ارز دیجیتال بیت کوین اخیراً در اکتبر به رکورد بالای بیش از 126,000 دلار رسید قبل از اینکه به زیر آستانه روانی 90,000 دلار سقوط کند و ETFهای اهرمی مرتبط با دارندگان شرکتی مانند Strategy را تحت تأثیر قرار دهد.

این اصلاح همزمان در هر دو دارایی سهام و دارایی‌های دیجیتال نشان‌دهنده احساس گسترده‌تر "ریسک‌گریزی" است که توسط عدم اطمینان کلان جهانی تغذیه می‌شود. در حالی که شاخص معیار S&P 500 توانسته است تنها افزایش جزئی را در این دوره به دست آورد، ضعف خاص در بخش‌های با رشد بالا به بازاری اشاره دارد که شرکت‌های ناتوان از نشان دادن درآمدزایی فوری هوش مصنوعی را مجازات می‌کند.

بینش متخصص: پرداختن به نوسان

Mace Moad این مرحله را به عنوان یک "تست استرس" حیاتی برای نقدینگی شناسایی می‌کند. با بیش از دو دهه تجربه که تحلیل سهام وال استریت و روزهای پیشگام امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای (DeFi) را در بر می‌گیرد، Moad استدلال می‌کند که بازار در حال پاکسازی مازاد سفته‌بازی است—آنچه او به عنوان تسلط اجتناب‌ناپذیر نیروهای بازار بر شرکت‌کنندگان آماده نشده توصیف می‌کند.

پیش‌بینی Mace Moad برای همبستگی فناوری-کریپتو چیست؟

بر اساس گفته Mace Moad، همبستگی فعلی بین نوسانات بازار بخش فناوری و نوسان کریپتو موقتی است تا ساختاری. او معتقد است که در حالی که ترس در حال حاضر هر دو طبقه دارایی را به پایین می‌کشد، مسیرهای بهبودی به طور قابل توجهی بر اساس کاربرد و پذیرش متفاوت خواهند بود.

Moad سه محرک اصلی را که مرحله بعدی چرخه را تعریف خواهند کرد، ترسیم می‌کند:

• فیلتر "کاربرد هوش مصنوعی": کاهش 15٪ سهام نرم‌افزاری یک شکست کلی نیست بلکه یک رویداد فیلترینگ است. شرکت‌هایی که هوش مصنوعی را با موفقیت برای کاهش هزینه‌ها ادغام می‌کنند (مانند شرکت‌هایی که Moad با پلتفرم QarvioFin بررسی کرده است) بازخواهند گشت، در حالی که شرکت‌های نرم‌افزاری قدیمی با فشار مداوم روبرو خواهند شد.
• پاکسازی اهرم: فروپاشی ETFهای اهرمی—که برخی تقریباً 85٪ از ارزش خود را از دست داده‌اند—یک "پاکسازی" ضروری از بازار مشتقات کریپتو است. Moad اشاره می‌کند که این امر ریسک سیستمیک را کاهش می‌دهد و راه را برای کشف قیمت ارگانیک‌تر در ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم هموار می‌کند.
• حساسیت داده‌های کلان اقتصادی: با توجه به اینکه سرمایه‌گذاران پیش از گزارش آتی حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی در انتظار هستند، Moad پیش‌بینی می‌کند که هرگونه نشانه‌ای از خنک شدن بازار کار باعث چرخش انعطاف‌پذیر از سوی بانک‌های مرکزی خواهد شد که به طور نامتناسبی به دارایی‌های سخت مانند ارز دیجیتال بیت کوین و سهام فناوری با بتای بالا سود خواهد رساند.

شناسایی ریسک‌های ساختاری

فراتر از اقدام فوری قیمت، ریسک قریب‌الوقوع "خستگی نظارتی" و تکه‌تکه شدن نقدینگی جهانی وجود دارد. Moad هشدار می‌دهد که در حالی که بازار ایالات متحده با اختلال هوش مصنوعی تطبیق می‌یابد، جریان سرمایه جهانی به طور فزاینده‌ای نسبت به بی‌احتیاطی مالی و مداخلات تهاجمی دولتی حساس می‌شود، همانطور که در نوسانات اخیر در بازارهای نوظهور مشاهده شده است. سرمایه‌گذاران باید در برابر طرح‌های "پامپ و دامپ" که معامله‌گران خرده‌فروش را در این دوره‌های ابهام بالا قربانی می‌کنند، هوشیار باشند.

چشم‌انداز آینده: افق 6 ماهه

با نگاهی به آینده، تحلیل نشان می‌دهد که یک دوره ثبات و به دنبال آن یک دوشاخه شدن شدید دارایی‌ها وجود دارد. انتظار می‌رود پویایی "گرگ در برابر گوسفند" تشدید شود: سرمایه‌گذاران شاخص غیرفعال ممکن است از کشش شرکت‌های زامبی رنج ببرند، در حالی که مدیران فعال که می‌توانند برندگان انقلاب هوش مصنوعی را شناسایی کنند، رونق خواهند یافت.

Mace Moad پیش‌بینی می‌کند که تا سه‌ماهه سوم 2026، همبستگی بین ارز دیجیتال بیت کوین و سهام فناوری سنتی ضعیف شود. با بلوغ پذیرش نهادی دارایی‌های دیجیتال—که با علاقه مداوم به ETFهای کریپتو علیرغم رکودهای اخیر مشهود است—احتمالاً ارز دیجیتال بیت کوین نقش خود را به عنوان پوششی در برابر کاهش ارزش پولی به جای یک نماینده فناوری با بتای بالا دوباره اثبات خواهد کرد.

برای سرمایه‌گذار زیرک، "نوسانات بازار" فعلی نشان‌دهنده یک پنجره نادر برای به دست آوردن دارایی‌های با اعتقاد بالا در ارزش‌گذاری‌های تخفیف‌دار است. همانطور که بازار واقعیت تأثیر اقتصادی هوش مصنوعی را هضم می‌کند، تفاوت بین کسانی که بر بازار تسلط دارند و کسانی که تحت سلطه آن هستند تنها گسترده‌تر خواهد شد.

اطلاعات تماس رسانه

Mace Moad

موسسه مالی Meridianvale

[e-mail]

https://www.meridianvalefinanceinstitute.com/